集团统计报表的解读跟财务分析 .ppt

集团统计报表的解读与财务分析 浙江工商大学 财务与会计学院 竺素娥 E-mail:zhusue5812@mail.hz.zj.cn 目录 一、集团统计报表的财务指标及其解读方法 二、财务分析目的、主要内容与技术方法 三、企业集团盈利能力分析 四、企业集团偿债能力分析 五、企业集团营运能力分析 六、企业集团增长能力与趋势分析 七、企业集团财务综合分析 一.集团统计报表的财务指标及其解读方法 （一）资产和权益类财务指标及其解读方法 1.财务指标：期末资产总计 固定资产原价 累计折旧（其中：本年折旧） 无形资产 累计对外投资（其中：本年对外投资） 长期投资 短期投资 存货 应收账款 流动资产年平均余额 年末负债合计（其中：流动负债） 年末少数股东权益 年末股东权益合计（其中：股本） 第二视角：阅读主要项目，看结构 了解其内部结构的合理性： 1.资产结构及其变现能力； 2.负债结构和风险； 3.股东权益构成内容。 第三视角：关注资产和负债的质量 1.资产质量:价值是否被高估? 短期投资:市值多少?变现能力如何? 应收账款:账龄多长? 存货:市价多少?状况如何? 固定资产:市价多少?折旧政策是否稳健? 长期投资:变现能力?投资收益? 无形资产:变现能力?收益？ 计提资产减值准备选用的会计政策是否稳健？ （二）损益类财务指标及其解读方法 1.财务指标:主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 其他业务收入 新产品销售收入 出口销售总额 存货跌价损失、营业、管理、财务费用合计 其中：税金；劳动、待业保险费；职工教育费 其中：广告费 其中：利息支出 投资收益 营业外收入 利润总额 应交所得税；应交增值税 固定资产投资完成额 研究开发费用 损益类指标的确认原则: 按权责发生制原则和配比原则,把一定期间的收入与其相关的成本费用进行分类，计算出一定期间的净利润（或净亏损）。 权责发生制原则:本期的收入,不管是否收到,都应作为本期收入;本期应该负担的费用,不管是否实际付出,都应作为本期费用。 配比原则:收入应与其成本费用相配比,即谁受益、谁付费的原则。 第一视角：总体把握，看数量 企业赚了多少钱？ 通过总额比较（与上期比，与预算比）。 第二视角：分层观察，看构成 从哪里赚的钱？ 是日常活动还是偶然所得？ 主营业务利润比重？ 二、财务分析目的、主要内容与技术方法 （二）主要内容 盈利能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 增长能力分析 综合分析 （三）财务分析常用的技术方法 比较分析法（趋势分析法） 比率分析法 因素分析法 是通过财务指标的比较找出差异，分析原因的方法。 通过比较计算财务指标的本期实际数与基期数间的增减额和增减率。 基准期数(选择的参照对象)： 1.本期目标或计划数 2.历史数据（上期或历史同期） 3.同行业数据（平均值和先进水平值）。 4.经验数据 *多期比较：趋势分析 比较时应注意指标的可比性。 是运用财务比率来进行财务分析的方法。 财务比率的主要类型有三种： 1.结构比率:部分与总体之比; 2.效率比率:所得与所费(投入)之比; 3.相关比率:两个有内在联系的指标之比. *计算财务比率应注意分子分母口径的可比