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对民营企业融资问题思考 　　摘要：资金短缺是民营企业发展面临的最大难题，我们应从政府部门、银行及企业自身等方面综合、系统地考虑这一问题。本文系统的分析了目前民营企业的融资现状及融资困难的原因，并从政府、银行和企业三方面提出了解决民营企业融资障碍的措施，力求为民营企业提供有效的发展建议。 　　Abstract: The biggest problems of private enterprise’s development is shortage of funds, we should look at government departments, banks and enterprises and so comprehensive, systematic way to consider this issue. This article main focus on the current status of financing of private enterprises and financing difficulties, and from the government, banks and companies‘s respect to resolve obstacles to financing measures for the private enterprises strive to provide effective development proposals. 　　关键词：民营企业；融资；信用 　　Key word：Privately operated enterprise； Financing；Credit 　　 　　近些年来，民营经济在国民经济中所占的比重越来越大，甚至成为当地经济发展的排头兵和财政收入的顶梁柱。但是同民营企业发展不相协调的是，民营经济的实际增长速度并不等于它的潜在增长速度，融资难的问题始终是制约民营企业向大而强方向发展的关键。因此，找出造成融资困难的真正原因，并采取切实可行的对策，无疑会对进一步促进民营经济的发展有着十分重要的现实意义。 　　 　　▲▲ 一、制约民营企业融资的障碍及原因分析 　　 　　民营企业的贷款难，笔者认为其原因既有银行主观意识、管理体制和经营状况的制约，客观上也与企业的自身缺陷有关： 　　（一）企业方面的原因 　　1、民营企业规模小，新陈代谢快，稳定性差，抗风险能力弱。 　　企业生产经营和市场瞬息万变，每年都有新的企业诞生，旧的企业死去。而且，民营企业的管理落后，缺乏必要的市场竞争力，生产的盲目性大，经营风险很大，承受信贷风险能力低。这种状况下，金融机构必定要充分考虑其信贷资金的安全与稳定。 　　2、部分民营企业的信用观念差，缺乏足够的抵押担保资产。 　　金融机构难以取得企业的真实信息，信息不对称使得银行不得不谨慎对待其融资需求。部分民营企业的信用观念差，逃废债务的行为经常发生，严重影响了银行对民营企业的信任，大大挫伤了银行对民营企业放贷的积极性。 　　金融机构发放贷款均要提供足够担保抵押，而且银行在办理抵押时一般偏好固定资产作抵押，但民营企业的规模小，有限的资产抵押远不能满足信贷需求。 　　3、民营企业在银行的现金保有量较低。 　　民营企业经营行为是非常市场化的，企业主很注意资金的使用效益，一般不会出现大量的闲置资金，如果需要贷款，则一般不会将资金闲置在银行账户上。这样在银行普遍将存款和贷款结合起来考核的条件下，银行不得不对民营企业贷款有所顾虑。 　　（二）银行方面的原因 　　1、银行传统的放贷和考核条件的制约。 　　银行放贷操作手续复杂，时间较长，企业难以承受。银行处于风险考虑，加强了对企业的抵押和经营状况等方面的审核。而企业的生产有较强的时间要求，往往是银行贷款到手，生产季节已过。而且企业费了很大的精力和不小的财力，贷款短期内又要还，出于成本考虑，许多企业就自己解决资金问题或民间高利率贷款，导致地下钱庄的屡禁不止，也增大了企业的融资成本。 　　2、民营企业贷款操作及管理成本偏高，在一定程度上抑制了商业银行对中小企业贷款的积极性。 　　从成本―收益的角度看，中小企业贷款业务的运作成本要高于大企业贷款业务的运作成本，但在利率既定条件下，对于金融机构而言，中小企业贷款业务的成本收益率要比大企业小。而且，在一般情况下，由于中小企业信息更加不透明，金融机构为确保贷款安全，就需要对中小企业贷款实施更加严格的监督，而贷款监督本身也要付出一定成本。因此，中小企业贷款的总成本一般要高于大企业贷款。 　　3、银行自身经营困难。 　　近几年来，金融机构的风险不断暴露，不良资产居高不下，自身的经营状况可以说也是举步维艰，支持中小企业发展的