舒泰神财务报表分析案例 例子.pdf

舒泰神（北京）生物制药股份有限公司300204 财务规划报告 承诺 本报告由小组成员共同完成，所用数据与资料均已注明 其来源，如使用了他人已经发表或撰写过的分析结果或观点 均已进行了规范引用，特此声明。 小组成员姓名及学号： I 舒泰神（北京）生物制药股份有限公司300204 财务规划报告 报告摘要 本报告以舒泰神为研究对象，以舒泰神的历史财务报告为基础，结合宏观环境、行 业背景、公司的发展趋势，通过一定的公司财务预测与规划的方法，分析和研究了企业 如何在预测期内，在实现销售目标的前提下安排各项资产的增长，并作出预测期内的投 资、融资决策安排，预测出舒泰神在预测期内的利润表和资产负债表。目的在于对舒泰 神进行财务规划的的基础上，发现企业存在的问题，在实现经营目标的基础上不断改变 企业的财务目标，考虑到对企业财务结构的优化调整，结合行业现状、行业发展前景， 以及公司自身的发展战略、竞争者情况等，在综合考虑多种因素的基础上，对公司进行 财务预测与规划。 本报告采取以净资产收益率为核心的财务规划方法，并辅以其他预测方法，如销售 百分比法、回归法、平均值法等。根据企业的实际情况，建立了一个财务预测与规划的 模板。该模板以公司历史的财务报表为基础，通过舒泰神过去 3—5 年的主营业务收入 增长率、净资产收益率、主营业务收入净利率、资产周转率、资产负债率、流动资产结 构、固定资产结构、流动负债、投资结构、融资结构等进行分析的基础上，结合行业情 况、宏观政策、公司发展前景，利用资产负债表之间的勾稽关系，生成预测期的利润表 和资产负债表，计算出企业的融资数额并对融资来源进行安排。 本报告与其他财务预测与规划研究的不同之处在于将企业的经营目标与财务目标 相结合，并非单纯的考虑企业销售目标的实现，还将净资产收益率为核心的财务目标纳 入企业财务预测与规划中，使得企业在实现预测主营业务收入的基础上得以改善企业的 财务结构，实现预期的财务目标。在预测过程中采取了多种预测方法避免了只使用销售 收入百分比法带来的误差。 本报告共分为六部分，第一部分为公司经营业绩与增长目标；第二部分为预期净资 产收益率及其影响因素分析；第三部分为融资需求规划；第四部分为融资能力对营业收 入增长的影响；第五部分为营业收入增长与融资能力的权衡与协调；第六部分为分析结 论与建议措施。 II 舒泰神（北京）生物制药股份有限公司300204 财务规划报告 目 录 1．公司经营业绩与增长目标1 1.1 公司的基本情况 1 1.2 公司的业绩概况 1 1.3 经营规划对营业收入增长的影响3 2. 预期净资产收益率及其影响因素分析5 2.1 营业收入增长预测5 2.2 净资产收益率ROE 目标预测7 2.3 基于目标ROE 决定因素的权衡9 2.4 营业收入净利润率的分解预测与权衡 10 2.5 资产周转率的分解预测与权衡 14 2.6 融资结构的分解预测与权衡 15 2.7 基于目标ROE 进行会计报表预期 16 3．融资需求规划 19 3.1 各类资产投资计划 19 3.2 股利分配与利润留存20 3.3 融资需求20 4．融资能力对营业收入增长的影响23 4.1 融资能力分析23 4.2 融资约束下的营业收入增长率25 4.3 营业收入增长率影响因素分析25 5．营业收入增长与融资能力的权衡与协调27 5.1 融资约束下的净资产收益率27 5.2 目标营业收入增长率的权衡29 6．分析结论与措施 30 6.1 分析结论30 6.2 可行性措施30 7. 总结小组在完成报告中存在问题32 7.1 逐条说明完成报告存在的问题与原因32 7.2 举例每个成员的具体贡献与责任心表现33 7.3 如