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浅析日本金融消费者保护制度改革 　　内容提要：1996年的“大爆炸”式金融改革终结了日本“护送船队”武的保护机制，一定程度上提高了金融机构的经营效率，但是随之大规模出现的消费者利益受到侵害事件却令金融改革陷入困境。2004年日本启动了第二阶段的金融改革，要点之一即在金融立法中全面加强并逐步统一有关消费者权益的保护性规则。随着一系列法制改革，尤其是出台《金融商品交易法》，日本逐步构建了统一的金融消费者保护制度，改革取得了初步成效。中国正处于放松金融监管的市场导向型改革进程中，相似的金融法制传统和改革进程要求我们重视对日本经验和教训的借鉴，关注其对金融消费者权益的法律保护。 　　关键词：金融改革　金融消费者保护　统一化 　　作者简介：何颖，华东政法大学经济法学院讲师。 　　中图分类号：F833.13　文献标识码：A 　　文章编号：1002－7874(2011)01－0093－13 　　基金项目：2010年度教育部人文社会科学研究项目(10YJC82004)以及“上海市第三期重点学科一经济法学(S30902)”项目的阶段性研究成果。 　　 　　2008年席卷全球的金融危机，引发了人们对金融体系现状的全面反思。考察美国次贷危机可知，不受法律约束的金融机构过度信用创造行为是此次危机爆发的直接诱因。鉴于此，2010年7月，美国总统奥巴马签署了名为《华尔街改革和消费者保护法》的金融制度改革法案。自此，保护金融市场中的弱势群体、避免金融消费者权益受到侵害，正式成为美国金融制度改革的两大核心内容之一。而日本在金融消费者保护方面早已走在了前面。 　　为了应对1996年“大爆炸”式金融改革后频发的消费者权益受损的危机，吸引消费者将个人资产“从储蓄向投资转移”，日本从2004年开始进入金融改革的第二个阶段，致力于“金融服务法”的统一化进程，从功能性角度着眼对现行的纵向分割式行业立法进行横向化和弹性化的改造，从而鼓励金融创新和市场竞争。与此同时，重点贯彻保护金融消费者的理念，进一步加强和完善金融消费者保护规则。以《金融商品交易法》的出台为标志，改革目标基本达成。日本金融厅自2006年以来针对“消费者满意度”进行的问卷调查结果显示，日本社会对于银行、证券公司等金融机构提供的金融商品和服务，选择“有了相当的提高”、“满意”的比例正逐年上升，特别是关于“网络、手机金融商品和服务的提供”选择“有了相当的提高”的比例高达40％，对于金融机构“确保个人信息的安全”、“金融营业场所环境设备完善”等项目的满意度也出现了明显上升。不仅如此，还有研究表明，日本之所以能够在此次国际金融危机中遭受较小的冲击和负面影响，除了由于“日本金融机构仍处在挤泡沫的最后阶段，尚未来得及参与全球资本的狂欢”以外，还因为此前吸取了教训的日本在放松规制与金融创新的关系上有着更清醒的认识，这促使日本在近年加快了金融改革进程，完善金融法制，重构监管机制。其中，日本金融制度改革对金融消费者权益的逐步重视和统一化立法保护的趋势，尤为值得关注和借鉴。 　　 　　一　日本金融消费者保护制度改革的背景 　　 　　20世纪90年代的银行业危机促使日本加快金融改革，以1996年金融“大爆炸”为标志的第一阶段改革大量削减了对金融机构和金融市场的法律限制，金融市场活力有所增强，但是由于未能真正贯彻保护社会公众利益的立法宗旨，消费者利益受到侵害事件大量出现。这让日本政府意识到，落后的金融法制不仅阻碍金融创新，还会使消费者的利益遭受损害并反过来抑制金融业的发展。 　　 　　(一)“大爆炸”式金融改革忽视了对消费者权益的保护 　　二战后，日本形成了按不同行业分别立法、垂直监管的规制立法传统，即由各行业的行政监管部门通过事前的行政许可对该行业的市场准入、企业经营、企业退出等一系列环节实施垂直控制。具体到金融领域表现为，在日本大藏省“保驾护航”式的金融行政规制与产业保护政策下，日本的银行业与证券业相分离，银行业与信托业相分离，长期融资业务与短期融资业务相分离。20世纪80年代末，日本泡沫经济崩溃，陷入不良债权危机的银行接二连三地走向破产。银行业危机令日本政府开始着手对金融制度进行彻底改革。1996年11月，桥本内阁发出名为《我国金融体制改革：2001年东京市场再生》的首相指示，正式启动了日本版“大爆炸”式金融改革计划。 　　这一“大爆炸”式金融改革一次性集中出台了推行利率自南化、开发金融新商品、打破分业经营界限等改革措施，日本金融市场因而迅速繁荣起来。以投资基金为例，从低风险的国债基金到高风险的衍生产品、对冲基金，从日元本币基金到外币货币市场基金、外币保本型基金等外汇类基金，都成为焦点商品，那些原来只习惯储蓄存款之类金融服务的消费者开始涉足全新的金融投资领域。 　　但是，就在“大爆炸”启