第9章證券市場安全體系與證券商風險管理kbnc4b2p.pptVIP

* * 證券交易法第53條： 有下列情事之一者，不得充任證券商之董事、監察人或經理人；其已充任 者，解任之，並由主管機關函請經濟部撤銷其董事、監察人或經理人登記 ： 有公司法第三十條各款情事之一者。 曾任法人宣告破產時之董事、監察人、經理人或其他地位相等之人， 其破產終結未滿三年或調協未履行者。 最近三年內在金融機構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者。 依本法之規定，受罰金以上刑之宣告，執行完畢、緩刑期滿或赦免後 未滿三年者。 違反第五十一條之規定者。 受第五十六條及第六十六條第二款解除職務之處分，未滿三年者。 * 證券交易法第54條： 證券商僱用對於有價證券營業行為直接有關之業務人員，應年滿二十歲， 並具備有關法令所規定之資格條件，並無下列各款情事之一者： 受破產之宣告尚未復權者。 兼任其他證券商之職務者。 曾犯詐欺、背信罪或違反工商管理法律，受有期徒刑以上刑之宣告， 執行完畢、緩刑期滿或赦免後未滿三年者。 有前條第二款至第四款及第六款之情事者。 違反主管機關依照本法所發布之命令者。 * * 常見違規案件--從業人員 接受客戶買賣股票代為決定種類、數量及價格之全權委託情事--第18條第3款 利用客戶名義或帳戶買賣股票-第18條第7款 以他人或親屬名義供客戶買賣股票-第18條第8款 與客戶有借貸或媒介款項、有價證券情事-第18條第9款 挪用或代客保管有價證券、款項、存摺、印鑑-第18條第11款 未依據戶委託事項及條件執行買賣-第18條第13款 受理非本人開戶-第18條第18款 接受非本人或未具委任書之代理人之買賣-第18條第19款 其他違規行為-營業員盜賣客戶股票，盜領其股款、業務員職章借予他人 * 證券商資本適足比率制度 自有資本適足比率 合格自有資本(第一類資本＋第二類資本－扣減資產) 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＞＝150% 風險約當金額(市場風險約當金額＋交易對象風險約當金額＋基礎風險約當金額) 第一類資本：股東權益總額扣除屬未上市櫃轉投資公司之長投未實現跌價損失 第二類資本：買賣損失準備、違約損失準備、有價證券評價淨利70%、淨損或回升利益 扣除項目：預付款項、特種基金、長期股權投資、固定資產、無形資產、營業保證金、交割結算基金、存出保證金、遞延借項、出租資產、閒置資產、遞延所得稅資產非流動 適用專營證券商 自有資本適足比率低於標準時分三級距處置－低於１５０％不得增設分公司、增加業務種頪、增加營業項目 * 銀行資本適足率與風險管理 1998年7月公佈巴賽爾資本協定，強調銀行相對其風險性資產所應納持之適當資本結構，其設定最低資本適足率8%，以作為銀行發生損失時的緩衝，然而持有過多的資本對銀行也是一種成本負擔。 2004年巴賽爾委員會公佈新版巴賽爾資本協定BaseII ，對銀行資本比率之訂定基於三大支柱 充分反映銀行所承受風險資產之最低資本適足率的要求 金融監理機關的審查 市場紀律或資訊揭露 依風險管理的觀點，銀行應該以損失分配的期望值或平均數，也就是所謂的預期損失，計提損失準備，這是一般正常情況下的信用風險損失，用來計提損失準備可以使銀行在訂價時就將風險納入考量。 至於合格資本則是用來因應銀行的非預期損失，非預期損失是某個信心水準之下的最大可能損失，BaseII 要求以99.9%信心水準來計算法定資本需求。 * 新資本協定架構 支柱一 最低資本要求 定義適足資本及其對銀行風險性資產最低比率的原則 信用風險 市場風險 作業風險 支柱二 監理審查 要求監理機關對銀行適足資本計提及資本分配是否符合相關標準進行質量性評估，並作必要之早期干預 支柱三 市場紀律 規定資訊公開揭露條件，以促進市場紀律 * 例如銀行平均每年的信用風險損失25億，但在考量借款戶及各業務違約相關性後，發現其放款在未來一年有99.9%的機率不會損失超過60億，表示在相同的業務狀況下，100年中僅一年可能會出現超過60億的損失。則該銀行應該為每年平均25億損失計提損失準備；然後持有35億以上資本，則明年銀行僅有千分之一的倒閉機率。 BaseII的觀點就是要銀行透過風險管理，確實瞭解其損失分配，妥適估計其預期損失及非預期損失，並分別以損失準備及合格資本因應之。如果無法妥適估計其損失，則銀行不應冒然擴充業務。如因所提列的損失準備超過預期損失，可以充做合格資本；反之，若損失準備提列不足，則要以資本來支應。 對於主管機關監督管理的要求方面，主要的考著眼於監理主管機關可能力有未逮，未必能夠事必躬親朲監管金融機構各別交易、商品或事件，故重點放在如何要求金融機構建立一套自我風險管理機制，節省主管機關人力物力。 為補足監管能力與金融機構本身風險管理不足，加上第三支柱之市場紀律要求，以充分的資訊揭露為重點，以期與公司治