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浅析钢铁企业资金管理问题与对策 　　摘 要 钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。同时钢铁行业也是当今产能过剩最突出的行业之一，无序竞争、利润微薄甚至亏损，使得钢铁行业举步维艰，当前钢铁企业的最大问题就是资金链紧张。本文就钢铁企业目前的资金现状进行客观的评价；从资金预算、投资筹划、运营控制、报表管理、筹资渠道等多层次、多角度，对钢铁企业生产经营过程产生中资金短缺的原因进行了深入的分析；并从完善资金预算管理、加强对项目建设统筹、提高采购管理效率、降低资产负债率改善资本结构、提升运营风险控制意识、拓宽融资渠道合理匹配资金来源等六个方面，较为系统的提出钢铁企业加强资金管理的应对措施。 　　关键词 钢铁企业 资金管理 资金预算 风险控制 　　一、目前钢铁企业资金现状和困境 　　中国钢铁行业经过几十年的发展，钢铁产量和质量都有很大的提高。但近几年来，中国钢铁市场低迷，钢价连续下跌，相对于历史高点跌幅达到44.91%。根据中国钢铁工业协会数据反映“钢铁行业2015年一季度的形势很不乐观。虽然进口矿价降到了60美元/吨以下，但1月份大中型钢铁企业却出现总体亏损，2月份比1月份亏损额度更大，亏损面近50%，3月份仍是订单不足，库存增加。大中型钢铁企业今年一季度将总体亏损。”在当前极其困难的环境下，压倒钢铁企业的最后一根稻草是什么？答案毫无疑问，一定是资金。从2014年开始至今，原本就颇为紧张的钢铁企业现金流的压力突然加码，资金问题进一步发酵，融资成本大幅增加，银行纷纷缩减信贷规模，已经先后有海鑫、西林钢铁、川威等钢铁企业陷入资金链断裂、面临破产清算的困境当中。 　　钢铁行业具有产品生产周期较长、行业本身周期性强及价格波动范围大、采购量大等特点，普遍存在着库存占用过高、设备更新改造升级频繁、银行贷款占比过大、营运资金利用效率低下、预算及投资管理形同虚设等资金问题。在整个产业链面临着需求疲软、资金短缺的严峻形势下，如何合理有效地避免资金困境的发生，保证钢铁供应链上各环节的资金充足供应，都成为钢铁企业关注的焦点，这更凸显出资金管理的重要性。 　　二、钢铁企业资金管理困境的成因 　　（一）资金预算不完善 　　在实际工作中，虽然大部分企业对资金的重要性都认同，但是，仍然缺乏资金管理意识，资金预算管理“疏忽、粗放”，在资金的使用和分配上缺少科学性，不能对资金使用的事前、事中、事后进行控制，致使现金预算误差率较大，资金预算覆盖不全面，不能统筹完整的资金收支情况。在生产经营过程中，不重视资金预算的执行，资金支付随意性较大，不能做到以销定产和以收抵支，经常无计划或超额付款，造成月度经营性现金收支不平衡，不断消耗沉淀企业的自有资金存量，最终影响企业全年的资金平衡，形成巨大的资金缺口。 　　（二）项目建设冲动 　　钢铁企业具有典型的规模经济效应，在企业规模一定的情况下，规模化经营和集团化发展能够降低钢铁企业的融资成本和经营成本。因此，很多钢铁企业始终都有扩产增量的建设冲动。但部分投资改造项目没有经过充分的论证和市场调研，识别和控制风险的能力普遍不足，准备不够充分。企业通常没有稳定长远的规划，投资的随意性和盲目性较大，还没有做好项目资金来源和项目回收期的筹划等，在项目资金没到位的情况下就匆忙上马，使用流动资金短贷长用，不仅增加到期还款风险，还很容易形成大量的资金长期占用，造成资金沉淀。 　　（三）低效的采购管理 　　钢铁企业属“大进大出”的资源依赖型产业，其生产活动离不开的大量铁矿石资源、能源和设备备件的采购。很多钢铁企业在物资采购时，由于目前的原材料市场的供需双方存在很多不确定性及信息不对称现象，采购周期和采购计划不科学，往往都是大批量集中采购、集中到货、集中付款，不仅给运输、仓储还有资金支付都带来了巨大的压力，而且大量的库存积压也占用了企业的流动资金，降低了资金的使用效率。另外，部分企业的采购、库管和生产部门是独立运行的，缺乏有效的信息沟通机制，这就造成生产部门不了解库存情况、库管部门只负责实物数量管理不管价格，采购部门只负责采购不管库存情况等现象出现，造成库存占用过大或采购价格过高，没有做到协同管理，形成资金被占用使用低效。 　　（四）资产负债率偏高 　　大部分钢铁企业的资产负债率在75%以上，资产负债率高表明企业债务负担过重，资金实力不强。而且企业长期资产比重过大，变现能力较弱，从资金管理的角度看，这种资本获取成本承担过高，产出长期不能补偿，其结果只能“拆东墙补西墙”，给企业造成严重的财务风险，一旦支付危机来临，又没有增量资金增援，企业必然面临倒闭的命运。钢铁企业高资产负债率是由多方面因素综合引起的，主要为一是企业资本金比较少，长期以来主要靠银行贷款、商业信用等方式维持企业生存，经过长年