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浅谈小额贷款公司财务风险及防范措施 　　摘要：该文章主要着重分析了中国当前形势下小额贷款公司的生存状况和主要财务风险，并分别从融资、税收、投资、经营、财务管理五方面具体阐述了防范措施，为小额贷款公司的健康发展提供了建议。 　　关键词：小额贷款公司；财务风险；防范措施 　　2005年，山西平遥诞生了中国第一家小额贷款公司――山西日升隆小额贷款公司。随后小贷公司在全国迅猛发展起来，截至2017年6月全国共有8643家小额贷款公司，贷款余额高达9608.2亿元，从业人员10.8万人。覆盖着全国绝大多数县（市）级行政区域，充当着中国最底层的金融零售商，服务于传统银行“最后一公里”覆盖不了的弱势群体。 　　小额贷款公司主要服务于小微企业，在解决经济收入及支付能力相对较弱的个人或单位的融资问题上，发挥了越来越重要的作用。与此同时，作为一个新兴产业，在其发展过程中也存在着很多风险，这些风险如果不及时加以防范，很可能会阻碍小额贷款公司的发展，甚至给小贷公司带来灭顶之灾。 　　小贷公司的主要风险来自外部和内部两个方面：外部风险主要有面临银行的诸多压力、融资渠道狭窄；法律地位不明确，缺乏政策支持等；内部风险主要有未建立健全风险分散机制、风险控制不完善、财务管理不到位等。这些因素都构成了小贷公司在经营过程中的财务风险，对于这些风险我认为主要有以下防范措施。 　　一、拓??融资渠道，有效防范融资风险 　　小额贷款公司的融资渠道非常狭窄，多数小贷公司不能满足银行贷款的硬性要求，而且能为小贷公司提供贷款的银行并不多。融资门槛及成本高、手续复杂、审核严格、放款周期长、贷款期限短等严重制约着小贷公司的发展。运营资本增加的压力也使得小额贷款公司难以拓展自身业务。因此小贷公司要逐渐拓宽自已的融资渠道，一些业绩良好、运作优质的小贷公司可以考虑挂牌上市利用资本市场进行融资。而普通小贷公司也可以运用信贷资产转让、发行公司私募债券等多元化的融资方式来扩大经营，为公司的持续发展提供动力。 　　二、明确身份、把握政策、有效防范税收风险 　　小额贷款公司以其“只贷不存”的特点，被普遍认为不属于金融机构，这就导致产生了一系列的问题。按照国民经济分类，小额贷款公司属于金融业大类中的非货币银行服务――其他非货币银行服务。财政部2015年发布的《关于小额贷款公司执行金融企业财务规则的通知》中明确指出依规定设立的小贷公司执行《金融企业财务规则》，其从事信贷业务，执行《金融企业呆账核销管理办法》等相关金融财务管理制度。但在税收政策执行方面，尤其是一些针对金融行业的专项税收政策的适用上，对小贷公司是否适用，一直众说纷纭，不是很明确。 　　比如非金融机构与企业、个人之间签订的借款合同免征印花税。如果小贷公司不属于金融企业则不需要就借款合同缴纳印花税，但是税务局却要求小贷公司缴印花税，同时享受财税（2014）78号文“对金融机构与小型、微型企业签订的借款合同免征印花税”的规定。财税（2015）3号文“对其涉农贷款和中小企业贷款按规定标准计提的贷款损失准备金允许税前扣除”；财税（2016）140号文“金融企业发放贷款后自结息日起90天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税”；财税（2017）77号文“对金融机构向农户、小型企业、微型企业及个体工商户发放单笔100万以内的贷款取得的利息收入免征增值税”，该文同时指出财税[2017]44号文第一条相应废止，但是没有提到专门针对小额贷款公司发布的48号文第一条相应废止！以上三个针对金融企业的优惠政策小贷公司是否也享有始终没有明确的答复。 　　因此小额贷款公司只有及时与主管局沟通、论证、找到政策依据后再享受优惠政策，也只有这样达成共识后才能规避相应的风险。如果人民银行或银监会能够明确小贷公司“金融机构”的身份，将使小贷公司的税收风险迎刃而解。 　　三、建立风险分散机制、有效防范投资风险 　　小额贷款公司天生姓“小”、以其规模和体量很难承担大额风险，所以永远不要去追求高大上，要坚守小额贷款的本源、本质和本业，在贷款业务选择上必须坚持“小额”“分散”的放贷原则。将资本分散于不同地域、行业、市场、学历阶层和年龄段，这样可以保证借款人还款的独立性，避免由于某个区域，某个行业或某个群体出现波动而产生大面积逾期的可能性。不会出现系统性的逾期或坏账，最终降低投资风险。而且贷款越分散说明渗透度越高、受益面越广。这样才符合国家普惠金融的方向，全方位地为社会各个阶层和群体提供贷款服务。 　　坚持小额分散的原则，就要求小贷公司要有合理的贷款结构和合适的资产组合。如东方邦信融通控股旗下的小贷公司根据市场情况及时对贷款结构进行了调整，要求将信用保证类的经营贷压降至贷款规模的30%左右，信用贷款利率高，是公司的利润点。但同