第11章利润管理.PDFVIP

第11章 利 润 管 理 11.1 利 润 预 测 11.1.1 利润预测的一般方法 利润预测是指在销售预测的基础上，根据各种有关资料，采用适当的方法对企业未来一 定时期内的利润作出科学的预计和推测。利润预测的方法主要包括以下三种。 1．比率预测法 比率预测法是指根据各种不同的利润率指标来预测利润的方法。通常可首先根据基期的 利润和销售收入、成本费用、资金总额等有关指标计算出基期的销售收入利润率、成本费用 利润率和资金利润率等利润率指标，再结合预测期的销售收入、成本费用、资金总额来预测 利润。有关的计算公式如下： 预计销售利润=预计销售收入×销售收入利润率 =预计成本费用×成本费用利润率 =预计资金总额×资金利润率 2．经营杠杆系数预测法 经营杠杆系数反映了息税前利润变动率和销售变动率之间的关系。根据基期的有关资料 计算出经营杠杆系数，再结合预测期销售额的变动率，即可以预测利润。计算公式如下： 经营杠杆系数=基期销售量×(单价–单位变动成本)/基期息税前利润 预测期息税前利润=基期息税前利润×(1+经营杠杆系数×销售额变动率) 预测期税前利润=预测期息税前利润－预测期债务利息 3．本量利分析预测法 本量利分析预测法是指根据成本、产销量和利润三者之间的关系预测未来一定时期内的 目标利润的方法。所谓目标利润是指企业在未来一定时期内必须达到而且经过努力应该能够 达到的利润水平，它是企业经营目标的重要组成部分。 在企业的成本费用按性态进行分类的情况下，预测目标利润的计算公式为： 目标利润=预计销售量×(单位产品售价－单位变动成本)－固定成本 在企业的成本费用按经济用途进行分类的情况下，预测目标利润的计算公式为： 第11 章 利 润 管 理 • 325 • 目标利润=预计销售量×(单位产品售价－单位产品制造成本)－预计期间费用 11.1.2 利润预测模型的建立 【例11-1】 A 、B、C 三家公司利润预测的有关资料如图11-1 的已知条件区域所示。要 求建立一个分别利用比率预测法、经营杠杆系数法和本量利分析法预测三家公司利润的模型。 建立模型的具体操作步骤如下所述。 (1) 设计模型的结构，如图11-1 的计算过程与结果区域所示。 图11-1 利润预测模型 (2) 在合并单元格B12 中输入公式=$B$7/B4，并将其复制到单元格区域B13:C14 。 (3) 在单元格C15 中输入公式=C4*B12，并将其复制到单元格区域C16:C17。 (4) 在单元格C18 中输入公式=AVERAGE(C15:C17) 。 (5) 在单元格E12 中输入公式=E3*(E4-E5)-E6 。 (6) 在单元格E13 中输入公式=E3*(E4-E5)/E12 。 (7) 在单元格E14 中输入公式=E12*(1+E13*E7) 。 (8) 在单元格E15 中输入公式=E14-E8 。 (9) 在单元格E18 中输入公式=SUMPRODUCT(G4:H4,(G5:H5-G6:H6))-G7 。 模型的运行结果如图11-1 的计算过程与结果区域所示。 11.2 确保实现目标利润的措施分析 企业根据有关资料预测目标利润以后，采取何种必要的措施确保目标利润的完成显得极 为重要。影响目标利润完成的因素包括销售量、单价、单位变动成本、固定成本、产品结构 等，企业既可以从某个影响因素入手，通过采取单项措施实现目标利润，也可以同时考虑几 个因素的共同影响，制定有效的综合措施实现目标利润。 11.2.1 通过采取单项措施确保实现目标利润的分析模型 【例11-2】 某公司2009 年的销售量和息税前利润等实际数据以及所确定的2010 年的 • 326 • Excel 在财务管理中的应用 息税前利润目标增长率数据如图11-2 的已知条件区域所示。