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论财务会计信息分析局限性及其改进 　　摘要：财务分析对投资者来说，主要目的是做出正确的投资决 　　策，实现利益的最大化。但现行的财务会计信息及其报告体系对相关经济决策分析的作用仍十分有限，甚至还成为决策分析的“陷阱”，导致会计信息使用者决策错误，造成经济损失。本文通过对经济决策中会计信息分析的局限性来说明现行财务会计信息及其报告体系存在的问题，并提出相应的改进建议。 　　关键词：滞后 不对称 变脸 非财务信息 　　《企业会计准则――基本准则》规定：“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。 　　可见，企业财务会计报告的根本目标在于帮助财务会计报告使用者作出经济决策。然而我国现行的财务会计信息及其报告体系对经济决策的作用仍然十分有限，甚者成为决策分析的“陷阱”，致使决策错误并招致损失，这主要是由财务会计信息及其报告体系自身存在的问题和局限造成的。 　　1 会计信息及其报告体系的局限性 　　1.1 提供财务会计信息的滞后性及内外部使用者信息不对称 　　财务会计报告采取定期报告制度，当期会计信息要到期满一定时期甚至数月后才以公布，报告的财务信息具有明显的滞后性。提供财务会计信息的不及时，使得在股市投资中，公司的有关“内部人”和广大股民“外部人”处于信息严重不对称的地位：“内部人”可得到即时信息而“捷足先登”，遇有重大利好，在信息尚未对外公开前即时低价买入股票埋伏，等利好公布股价高涨后套利退出，有重大利空则提前出逃，避开利空信息公布带来股价下跌的损失，由此轻松获利和避险。而广大“外部人”股民在得到上市公司对外公布的会计信息时“为时已晚”，公布重大利好信息的股票股价早已“高高在上”，错失买入良机，公布重大利空信息的股票股价早已“跌入深渊”而深度套牢。股市里，股票价格的变化通常与公司发生的即时信息相关，股价一般都在公布会计信息之前提前得到反映，“姗姗来迟”的会计信息更多的成为股价变化结果的事后“佐证”，而不能作为事前决策的依据。所以很多有经验的投资者宁愿相信和根据K线技术走势而不愿相信和根据财务会计信息来投资股票！ 　　滞后的会计信息会加大外部信息使用者的决策风险，对经济决策的作用非常有限甚至成为陷阱。因此，提供更短期间甚至是即时动态的财务信息是会计亟待解决的一大问题。 　　1.2 会计信息容易“变脸”，大大增加了利用会计信息进行经济决策的风险 　　很多上市公司的财务业绩容易“变脸”，而且“变脸”的财务信息都是滞后提供，给广大“外部”投资者造成了巨大损失。如以下是比亚迪公司近几年公布的主要财务数据变化： 　　■ 　　随着业绩的不断“变脸”，公司的股价从2012年4月份的近33元/每股跌到2012年10月份的不到14元/每股，再涨到2013年10月份的43元/每股！ 　　企业业绩“变脸”的原因除了是经营环境发生了重大改变、企业遭受突发事件等外，还可能是人为的进行盈余操纵管理和对会计报表的粉饰，即通过人为选择会计政策、会计估计、会计处理方法等在账面上创造利润或亏损，通过“合法”的途径，人为掩饰公司实际经营成果和财务状况，制造假象，误导欺骗投资者，谋取自身不正当利益。如：企业将债务在表外反映，在并购中高估商誉，多计资本公积，少计提减值准备，虚增利润等。由此给投资者带来错误判断和经济损失。 　　1.3 财务会计信息主要属于历史信息而非未来信息，往往只能说明过去而不能预测未来 　　现行财务报告模式立足于企业已发生的交易和事项，基本是一张历史数据汇总表，是向后看而非向前看的报表。实际上，由于科学技术日新月异、社会不断变革和发展，社会潮流的改变及通货膨胀因素的影响等，都会使得会计信息只能说明一个企业的过去，而不能证明企业的未来。时代的变迁，社会的变革和演进，国家、社会、经济和产业政策的调整等，这些非财务信息因素往往才是影响和决定企业未来生死存亡的根本性因素，这使得历史的会计信息对未来的经济决策作用显得苍白无力。比如资本市场，过去曾经业绩辉煌、风光无限的“煤飞色舞”、“喝酒吃药”的煤炭、有色、白酒等行业，股价曾一度高高在上，如今随着国家经济结构的转型、社会政策的调整，这类公司的财务业绩和股价早已今非昔比，一落千丈；而符合国家经济结构转型的创业板公司股价则连创新高！ 　　1.4 会计准则自身的局限性致使会计信息的决策可靠性与相关性大大削弱 　　①货币计量假设的局限。货币计量假设要求会计只核算能够以货币计量的经济信息，使那些不能用货币表示的非财务信息被排出在财务报告之外，而这些非财务信息很多对经济决策来说是极其重要的，例如对企业生存发展影响最大、最深远的人力资源要素因无法货币量化而无法通过财务报