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论公司财务披露制度缺陷及其对策 　　摘要：会计造假的原因极其复杂，但与财务披露制度密切相关。当前的会计披露制度的缺陷主要有：对公司网络化的经营活动、公司义务、公司无形资产、公司的异常风险不予披露。 　　关键词：公司；财务披露；缺陷；对策 　　 　　根据现行的公司制度，上市公司每年要向社会披露自己的财务状况，一方面使公众对公司的财务运营进行监督，另一面，也为投资人进行投资提供财务参考。因此，财务报告，是投资人了解公司经营状况、进行投资的重要依据。但是，现行的财务报告，所涉及的方面范围狭小，内容不详，投资人很难据此获得公司运营的详细情况，这也是公司进行财务欺诈的主要的原因之一。具体而言，当前的公司财务披露制度有以下缺陷： 　　 　　一、网络化经营活动 　　 　　现代公司运营的一个最大特点，就是参与网络化的活动，即公司的经营不再具有孤立性，而是其所属的集团公司、联合企业或者股东经营的一个组成部分。甚至在一定的情况下，为了一定的目的而组建一个新的法人，以完成一个特定的财务或者经济目的。这种现象在目前主要集中在制药、生物工艺、化工、以及软件开发等领域。尽管在现实生活中，一些网络化的活动有正常的经济原因，但是，这种活动经常被滥用，成为财务欺诈的重要手段。安然利用特殊目的实体掩盖真实的财务状况，就是一个明显的例证。这些实体由安然公司的高管层控制着。他们与安然进行了多宗交易。事后发现，这些交易的存在是为了实现安然实施欺诈的会计目的。 　　利用网络化交易实施欺诈的另外一个典型例证是韩国的Lemout公司案。为了夸大公司的利润，该公司串通其官员控制的法人实体以及公司的长期客户(零售商)，虚拟交易。为了不引起投资人的怀疑，他们又串通和自己有长期业务关系的多家银行，使一大部分“应收款”以现金的方式存在于公司的资产负债表上，以达到欺诈的目的。然后，再人为地制造上述“交易”的失败，银行于是注销掉这些“现金”资产。 　　从实证的角度看，从上个世纪六十年代开始出现的会计丑闻，到最近发生的安然、世通事件，每一起丑闻莫不是利用关联实体实施会计欺诈的。因此，这种网络化的交易(当然是对股市有重大影响的交易)，对投资人以及其他财务报告的使用者正确了解上市公司的真实地经营情况，是非常重要的，财务报告应当正面给予披露。而当前的财务报告，往往忽视这些活动的特殊性，不给予全面、正确的反应，从而投资人和债权人不能有效地获得这些信息，进行正确的投资决策。 　　 　　二、未履行的义务 　　 　　未履行的义务不同于债务，它是当事人根据合同或者法律规定，实施特定行为或者不实施特定行为的必要性。对公司而言，它是一种负担，并且时刻有转化为债务的可能性，因此，它对公司当前的资产以及未来的运营，会产生重大的影响，在一定程度上，其经济意义与公司的债务是相同的。但是，目前的会计制度是建立在交易发生制基础之上的，对于未履行的债务和合同安排，并未给予重视。这个方面最为典型的例子就是安然。安然为了掩盖错误的经营决策，设立了很多特殊目的实体，其中很多的特殊目的实体承担了安然的经营风险，安然向这些特殊目的实体承诺，如果这些实体由此而产生了损失，全部由安然承担。但是，安然的财务报表对此义务只字不提，从而人为扭曲了公司的真正的财务状况。其实，很多欺诈性的不确定交易大都是如此。比如美国的KendalSquall计算机公司，为了欺诈，与其经销商签订了很多营销合同，合同附件注明：在将产品出售给终端客户之前，买方不负付款义务(即公司承担营销风险的义务)。由于这些合同附件的内容不出现在财务报告上，也不与合同一并提交给审计师，因此审计师对公司的有巨大盈利的财务报表签发了无保留意见的审计报告。由于公司没有任何手段使这些意外的条件成就，因而这种“应收款”完全处于虚置的状态，仅具有欺诈作用。因此，在一定的程度上，公司不披露未履行的义务，就等于隐瞒了公司债务，夸大了公司的盈利能力。 　　 　　三、无形资产 　　 　　无形资产主要包括专利、产地、商标、专有技术、经营信息、独特的组织结构(也就是供应链)、技术管理制度、人力资本等等。当生产处于最高的地位时，有形资产，比如建筑物和设备，被定义为公司有价值的资产。但是，在过去十年间，知识产权和知识对于公司的竞争，变得越来越重要，无形资产逐渐取代有形资产，成为很多公司发展的价值源泉。研究发现，今天，美国公司股票的80％在很大的程度上是建立在未来的价值基础之上的，这包括商标、商誉、生产能力等无形资产的价值。根据当前的会计制度，财务报告所反应的主要是有形财产，其中主要是货物。 　　无形资产之所以不能获得公司资产负债表的认可，原因非常复杂。其主要原因在于： 　　其一，当前的会计准则是以交易发生制为基础的。也就是说，只有当存在与会计准则规定相符的交易和事件时