试析巴塞尔协议Ⅲ上调一级资本充足率对农村信用社影响.docVIP

试析巴塞尔协议Ⅲ上调一级资本充足率对农村信用社影响 　　 为防止国际信贷危机重演，旨在加强全球银行体系资本要求,2010年9月12日，全球27个国家中央银行就银行体系资本要求达成最新改革方案，即《巴塞尔协议Ⅲ》。根据《巴塞尔协议Ⅲ》规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。协议中的一级资本充足率就是指我国商业银行的核心资本充足率。预计巴塞尔委员会新的监管架构将于今年11月在韩国召开的20国集团领导人会议上获得通过。 　　 就现状看，新巴塞尔协议对我国国有商业银行的影响微乎其微。就5家国有控股上市银行来说，目前其核心资本充足率和资本充足率均已超过“安全警戒线”。据有关数据显示，2010年工商银行资本充足率为12.27%，核心资本充足率为9.97%；农业银行资本充足率为11.59%，核心资本充足率为9.75%；中国银行资本充足率为12.58%，核心资本充足率为10.09%；建设银行资本充足率为12.68%，核心资本充足率为10.04%；交通银行资本充足率为12.36%，核心资本充足率为9.37%。 　　 但是作为银行业重要组成部分的农村信用社，特别是中西部地区的农村信用社，情况就没有国有商业银行这样乐观了。虽然近些年来农村信用社改革成效显著，但仍有相当一批农村信用社资本严重不足、资产质量薄弱、潜在风险较大。尽管国家给予了其差别监管政策，没有按照现代银行业的资产负债标准对其进行约束，但“水涨船高”。农村信用社要想真正融入银行业竞争，必须“未雨绸缪”，加大对资本充足问题的研究。下面以湘潭市农村信社为例，以达到《巴塞尔协议Ⅲ》要求为假设，剖析新巴塞尔协议的影响，提出对策建议。 　　 一、新指标的影响 　　 （一）现有指标与新指标要求差距较大，扩充资本农信社面临较大的压力。调高一级资本充足率主要是基于当前层出不穷的金融创新而使银行业面临着更多风险的考虑，使得监管层的审慎性只能相对提高。此前，巴塞尔委员会规定各商业银行资本充足率要达到8%，核心资本充足率达到4%。考虑到经济下滑时，银行资产质量和盈利能力均有所下降，为缓冲金融危机带来的资本损失，一级资本充足率提高到6%，这样农村信用社将面临双重压力。第一是农信社可能出现较大的资本缺口。以2011年末这一时点为例，湘潭市5家农村信用社核心资本充足率平均（正负相抵后）仅为0.22%，资本水平要提高至6%，核心资本要达到60070.32万元，可能出现57889.04万元的静态资本缺口。第二是由于新规则对资本充足率的要求大幅度提高，使得农信社资本需要大规模的补充，农信社大规模融资的影响在经济上行期的时候一切都好，市场与企业能承受住融资压力；一旦经济进入到震荡下行期，企业还贷能力减弱，银行暗藏的资产风险都会暴露出来，导致坏账的急剧增加。 　　 （二）达到新指标的难度增大 　　 1、资本金筹集难。资本金是银行业抗击风险的最重要防线，但农村信用社却是资本金匮乏。国有商业银行由于国有资本的持续注入保证了资本的暂时充足，才有能力参与国际金融的竞争。就理论而言，农村信用社由于面向农村市场，经营管理水平不高，抗风险能力较低，本应配置更多的资本才能满足监管要求。据测算，到2014年年底，按照年增5%风险资产的发展速度，当湘潭市农村信用社需要满足6%的一级资本比率时，核心资本要达到74840万元，四年多时间需要筹集约8.3亿元资本金。而筹集资本金的渠道主要是向社会募股和自我积累。 　　 尽管经过了一轮大规模的改革，农村信用社的资产质量已经有了很大改善，但长期积累下来的问题还需要一段较长时期才能从彻底化解。至今为止，部分农村信用社仍存在不良资产率高、净资本为负数、盈利能力弱等问题，加之原社员入股后分红率很低，有的甚至长期没有分过红，导致农村信用社股权对社会吸引力不高，部分农村信用社通过社会募股扩充资本金有较大难度。 　　 而通过自我积累筹措资本金则更会增加向社会募股的难度。以2010年湘潭市农村信用社实现利润近2亿元，要达到2014年底一级资本比率6%的要求，每年利润将全部用于补充资本金，导致报表数据令人“冷眼”，不利于吸收社会资金。 　　 与此同时，农村信用社为了稳固原有社员股东和增加对社会资本的吸引力，必然人为增加分红，甚至于给予保底分红，变相增加了经营成本，不利于其可持续发展。 　　 2、风险资产降低难。核心资本充足率=核心资本/风险加权资产。提高核心资本充足率的途径主要有两条，一是加大分子，即增加核心资本；二是减小分母，即减少风险资产的数量。核心资本指实收资本、资本公积、盈余公积与利润分配等。国有商业银行通过改制和公开上市吸引境内外资本加入，建立开放的股权结构，引入