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财务管理视角下房地产企业纳税筹划研究 　　【摘 要】为了能够在激烈的市场竞争中获得有利地位，很多企业也在积极寻找开源节流的发展途径，房地产作为我国重要的支柱产业与重税产业，想要实现企业经营最优化、经济最大化的战略目标，则需要制定有效的纳税筹划，以便更好地适应我国经济环境以及税务政策。论文以房地产企业财务活动为主线，讲述筹资活动环节、投资活动环节、经营活动环节以及利益活动环节的纳税筹划方案，以为房地产纳税筹划提供有力的参考与借鉴。 　　【Abstract】 In order to gain a favorable position in the fierce market competition， many enterprises are actively looking for ways to develop revenue and reduce expenditure. Real estate is an important pillar industry and heavy tax industry in China. In order to realize the strategic goal of optimizing the operation and maximizing the economy， effective tax planning should be formulated to better adapt to Chinas economic environment and tax policy. The paper takes the financial activities of the real estate enterprises as the main line， and tells the tax planning plan of financing activities， investment activities， business activities and interest activities， to provide a strong reference. 　　【关键词】财务管理；房地产企业；纳税筹划 　　【Keywords】 financial management； real estate enterprise； tax planning 　　【中图分类号】F293.3 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）10-0047-02 　　1 引言 　　改革开放以来我国房地产行业得到了迅猛的发展，与之相对应的是房地产行业滋生了大量的偷税、漏税以及逃税的行为，因此国家不断加强了对房地产企业的稽查力度，将房地产企业作为税务重点征管对象，以实现宏观经济调控的效果。作为企业成本支出的必要组成部分，企业只有在遵守税收法律的基础上，合理筹划纳税，才能有效提升企业的竞争力，降低企业经营成本，实现企业经济价值最优化。 　　2 筹资活动的纳税筹划 　　房地产企业投资数额巨大以及建设周期长的特征导致房地产企业对资金有着极高的需求量，因此筹资活动在房地产经营中占据了至关重要的作用，成为房地产企业纳税筹划的先决条件。 　　2.1 筹资方式的纳税筹划 　　由债务融资形成的???券利息、借款利息可以在当期费用中计入在税前列支，可以降低房地产企业纳税所得额，减少房地产企业所得税，实现节税的效果；权益融资形成的红利与应付股息支列在税后利润当中，不能起到税收挡板的作用。因此县教育债务融资方式，权益融资会缴纳更多的企业所得税[1]。但是税负降低与企业净资产增加之间没有直接的关系，当每股盈余低于负债利率时，权益资本报酬会因为债务比例增加而降低，此时将负债比例抬高，反而会削弱企业获利能力，因此企业进行纳税筹划时还需要考量资本结构对预期税负以及收益到来的影响。 　　2.2 筹资结构的纳税筹划 　　资本结构指代企业资本组成构造以及比例关系。资本范畴包含债务资本以及权益资本。债务融资方式具有资本成本低、节税以及提高净资产收益率的作用，但是由于债务融资方式需要房地产承担偿债风险，只有房地产将负债比例合理控制在某一范围之内，才能抵消负债比重过大带来的资本成本增加风险因素。 　　3 投资活动的纳税筹划 　　3.1 企业组织形式的纳税筹划 　　企业有两个层次的组织形式选择，第一层次中包含企业首创时合伙企业、独资企业以及公司制企业单重选择形式；第二层次中包含企业扩建时成立子公司抑或分公司的选择。其中公司制企业、合伙企业以及个人独资企业是房地产企业三种主要组织形式，在进行纳税决策时需要考量以下几个要素：公司制企业需要同时征收个人所得税以及企业所得税，合伙企业与个人独资企业不需要征收企业