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银行集中度对银行风险影响研究综述 　　摘要：从全球金融危机对金融体系的冲击带来的巨大成本来看，保证金融体系稳定一直是国家宏观调控的重要目标之一。其中银行业稳定是一个国家或地区的金融体系整体保持稳定，各个要素之间保持相对稳定的关键因素。所以对银行风险和危机的研究对于保证整个金融系统的稳定就显得十分重要。现针对“银行集中度对银行风险影响”对国内外研究进行了综述，并简要评述。 　　关键词：银行集中度；银行风险；影响；研究综述 　　中图分类号：F830.33 文献标识码：A 　　文章编号：1005-913X（2015）06-0166-02 　　我国从改革开放以来，随着金融市场的强劲发展，主要表现为银行集中度逐渐下降，银行数量不断上升，导致银行业的市场结构发生了巨大变化。 　　银监会最近一次发文是在2012年5月，鼓励和引导民间资本进入银行业，银行业的准入门槛进一步降低，致使在一些地区银行间竞争十分激烈。问题的实质是在我国银行集中度和银行风险到底存在怎样的关系――假如二者被证明呈现出显著负相关关系，那么设置较高的银行业准入门槛，减少竞争者就具有合理性。 　　那么，要防范银行风险到底需要提高还是降低银行集中度是学界一直争论的焦点。大多数学者的研究思路是：事先做一个共同的预设条件或待验假定，认为二者在一定区域内存在一定的正相关或者负相关关系。然而对与二者复杂的U型关系，国内外学者研究最终结论不能够达成一致，而且国内学者对这种关系的研究也较少。 　　一、重要概念界定 　　（一）银行集中度 　　集中度是衡量结构的基本要素。根据市场当中的角色不同，集中度通常可以分为买方集中度和卖方集中度。厂商通常会凭借高度垄断来控制产品价格，增加市场份额，从而获得高额利润。这样的市场集中度很高，竞争程度较小。由此可见，银行集中度也就是衡量银行垄断程度或者市场结构的主要指标。 　　参考国内外文献，本文将集中度分成两类，即相对集中度和绝对集中度。最大的几家厂商集中度情况虽然不能通过相对集中度反映，但是能够衡量整个市场中整体规模是否均等。恰好相反，绝对集中度能表明市场中最大的几家厂商是否存在垄断，然而厂商的数目和规模差异却判断不了。鉴于两者特点，二者结合起来的指标在实际研究中常见。绝对集中度的指标是行业集中率CRn，相对集中度的指标是赫芬达尔-赫希曼指数HHI，这两者适用于各个产业测度其市场结构状态。通过选用这两种指数来衡量银行集中度，正是基于两者特点，较好地反映了市场结构特征。 　　（二）银行风险 　　在银行和贷款者之间有着契约，贷款者到期必须连本带利归还银行。银行和储户之间也有契约，到期之时银行向储户还本付息。可是，银行两边的契约的“硬度”不一样。银行和贷款企业之间的契约比较“软”。企业还不出钱来，银行只能靠法律手段逼债，万一贷款收不回来，只好等这家企业破产之后多少拿回来一些。银行风险是指银行在经营中由于各种因素而招致经济损失的可能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能性。 　　全球金融危机爆发之后，银行风险引起了全世界的高度重视，而风险主要来源于两个方面一个是内在因素另一个是外在因素。一方面，金融业缺乏完善的信息披露制度是其主要内在因素。在商业银行的经营活动中，银行管理者往往会主动去治以防范风险。管理者充分感知到了银行风险，并且对其经营行为采取了适当的约束。而信息披露正是为市场投资者感知银行风险提供了重要渠道。如果想做出正确的投资决策，投资者必须充分掌握信息，在股票市场大量买进或者卖出银行股票，使得股价异常变动，商业银行经营者会根据这样的异常变动采取一系列治理措施。投资者如果发现银行从事高风险业务，就会“用脚投票”，大量抛售股票，而经营者会根据股价下跌导致银行风险增大的问题，改变治理银行的方法。所以银行在财务报表中所披露的信息直接反映了银行风险。另一方面，政府的政策支持是其外在因素。银行倒闭会对宏观经济带来的重大影响，政府采取“太大而不能倒”的政策支持银行，诱使银行从事高风险的活动，造成银行风险提高，而通过银行的破产风险能够反映出来这种政策扶持所带来的风险。 　　二、国内外相关研究综述 　　（一）“U型”关系的假说 　　第一种观点是：“U型”关系假说，Martinez-Miera和Repullo（2008）在研究银行市场结构时，创新地采用数学模型得到了其与银行稳定性之间的关系。从两大效应分析，经过研究发现银行业结构和银行风险之间存在“U型”的关系。即由于风险转移效应的存在，在银行集中度高的市场结构中，竞争的增加会减少银行风险。然而根据息差效应，随着集中度的进一步增加，银行贷款利率降低，减少了银行利润来源，增加了银行风险。Gabriel和Jose（2012）在研究银行集中度和风险之间的关系时，从银行存款渠道和信贷渠道出发，利