外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究--毕业论文设计.docVIP

PAGE w 外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究 【摘要】本文选取国内5家国有商业银行和8家主要的股份制商业银行一年的利息收入率、非利息收入率、营业费用率和税前利润率的截面数据从实证角度分析了外资银行进入对我国银行效率的影响研究发现外资银行进入对我国商业银行经营效率具有一定程度的正面影响但影响还很有限外资银行进入对国内银行存贷款业务没有显著的影响国内银行的主要收入来源仍是利息收入 　　【关键词】外资银行进入商业银行效率 　　 　　一、引言 　　 　　改革开放以来特别是入世后外资银行在我国取得了较大的发展截至2007年中旬外资银行资产总规模达到10000多亿美元约占整个银行业资产总额的2.3%而且其业务品种和业务范围扩大得很快能提供业务品种100多个由此可见外资银行已经成为我国金融体系的重要组成部分研究外资银行的经营活动具有极其重要的现实意义本文试图从利息收入率、非利息收入率、营业费用率、税前利润率等方面来研究外资银行进入对商业银行的影响 　　 　　二、外资银行进入对我银行效率影响的文献综述 　　 　　Claessens（2001）选取1988—1995年期间80个国家（包括发展中国家和发达国家）的银行面板数据采用了外资银行数量占东道国银行总数的比例和外资银行资产占东道国银行总资产的比例两个指标检验了外资银行进入与东道国银行效率之间的关系其结论为外资银行进入程度高会显著减少银行的税前利润和日常开支 　　Hermes（2004）在回归模型中引入经济发展水平这一因素证实了不同经济发展水平会影响外资银行的进入效应在经济发展水平较低的国家外资银行进入程度高会使银行的日常开支与利息收入增加从而使银行的效率降低；而在经济发展水平较高的国家外资银行进入程度高会使银行的日常开支与利息收入减少从而使银行的效率提高 　　张荔、张蓉（2006）针对新兴市场国家的情况展开分析通过对17个新兴市场国家1995—2002年截面数据的分析发现外资银行进入对东道国银行有正的溢出效应但是这依赖于一个有效竞争的环境 　　叶欣（2006）运用中国银行业1995—2004年横截面数据对外资银行进入程度、市场竞争结构、中资银行效率水平的变化关系进行经验分析研究发现外资银行进入程度与中资银行利息边际和利润水平显著正相关；本国银行市场竞争程度与外资银行进入程度的交互项与中资银行的税前利润这一效率变量显著负相关 　　马慧敏（2007）利用14家主要商业银行的数据进行分析发现外资银行的进入使我国银行的利差、税前利润率上升并增强了我国银行业的流动性但总体来说效果并不明显 　　 　　三、实证分析 　　 　　1、商业银行效率指标的建立 　　本文的分析主要着眼于以下三个方面一是商业银行经营成本主要通过营业费用这一指标体现商业银行的营业费用是商业银行销售产品的成本和管理费用的直接体现营业费用的水平表明了银行成本管理能力的高低二是商业银行的经营业务收入用利息收入和非利息收入代表银行经营业务种类的变化因我国商业银行的传统收入集中在存贷款业务上故将存贷款业务的利息收入列入考察的指标非利息收入是银行的非贷款收入的指标体现也是对银行开展表外业务能力的一种衡量三是商业银行的经营利润主要通过税前利润这一指标体现税前利润通过营业收入与营业支出的差额加上营业外收入与支出的和计算得出是银行盈利能力的具体表现 　　考虑到各家银行的资产规模存在较大差异以上指标均采用比例的形式同时外资银行进入方面则选取外资银行资产占我国银行业全部资产的比例为指标另外由于经济发展水平对商业银行经营的效果有一定影响在考察中也加入了我国经济发展状况的因素为保证数据的一致性用名义GDP变量即名义GDP的增长率来衡量我国经济发展水平 　　2、数据说明 　　本文选取的样本区间为1996年至2006年主要选取5家国有商业银行和资产排名靠前的8家股份制商业银行（含中信银行、招商银行、民生银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行和兴业银行）所用数据来源于《中国金融年鉴》（涉及资产负债表和损益表）和《中国统计年鉴》1997—2006年各卷和上述银行2006年年报 　　3、变量的选取 　　因变量营业费用率税前利润率利息收入率和非利息收入率自变量外资银行资产占我国银行业全部资产的比例外资银行设立的营业性分行数占我国银行机构数的比例名义GDP增长率 　　4、模型的建立 　　为消除序列的自相关各变量采用一阶差分形式具体建立模型如下 　　ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit 　　其中Iit是被解释变量（反映外资银行进入后对国内银行经营效率影响的程度）由国内银行各主要经营指标即利息收入率、非利息收入率、营业费用率、税前利润率等构成；α为截距项；F反映外资银行进入程度分别使用外资银行资产份额（FS）和外资营业性分行数量份额（FN）