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中国企业海外投资组织框架设计与欧洲税务问题研究 　　摘 要：自我国加入WTO后，和其他国家贸易往来愈发密切，与此同时的是日益增多的贸易壁垒和贸易摩擦。为规避这些贸易壁垒，越来越多的中国企业选择了对外直接投资，充分利用国内国外两个市场，全球范围内配置资源，获得进一步的发展。 　　欧盟是世界第三大贸易体，在全球经济中占据重要的位置，2010年欧洲主权国家债务危机后，欧盟国家范围内资产跳水，给走出去的中国企业提供了绝佳的投资机会。作为发达国家，欧盟的法律和税务政策比较完善，在欧盟范围的投资，需要认真研究欧盟层面的税收政策，也需要研究欧盟内国家具体的税收政策，本文以此为出发点进行探讨。 　　关键词：海外投资框架；欧洲税务；研究 　　自我国加入WTO后，和其他国家贸易往来愈发密切，与此同时的是日益增多的贸易壁垒和贸易摩擦。为规避这些贸易壁垒，越来越多的中国企业选择了对外直接投资，充分利用国内国外两个市场，全球范围内配置资源，获得进一步的发展。 　　2014年前11个月，中国对外投资已经达到898亿美元，同比增长119%。全年对外投资额可能会接近或者是超过境外对中国大陆的投资额。中国正从跨境资本的“吸金大户”向“世界投资人”的角色转变。 　　在欧洲主权债务危机愈演愈烈之际国际资本纷纷撤资，但中国企业却反其道而行之，大量来自中国的资金进入那些遭受危机冲击最严重的欧元区国家。德意志银行（Deutsche Bank）的数据显示，2010年，中国对欧盟的直接投资存量略高于61亿欧元，落后于印度、冰岛和尼日利亚。但到2012年年底，中国对欧投资存量已增长4倍，达到近270亿欧元。 　　本文对中国企业对欧盟国家的直接投资组织框架设计，资金出境和欧洲税务问题进行探讨。 　　一、投资主体设立地-上海自贸区 　　2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。该试验区成立时，以上海外高桥保税区为核心，辅之以机场保税区和洋山港临港新城，成为中国经济新的试验田，实行政府职能转变、金融制度、贸易服务、外商投资和税收政策等多项改革措施，并将大力推动上海市转口、离岸业务的发展。 　　自贸区在投资管理制度，监管制度，金融制度，政府管理，法制环境等各个方面进行了全方位的制度创新和改革。关于对外直接投资的政策，上海市政府发布了（沪府发〔2013〕72号）《中国（上海）自由贸易试验区境外投资项目备案管理办法》 自贸区内，管委会对注册地在自贸区的地方企业实施的上海市权限内的境外投资一般项目，实行备案制管理。参考上海市的核准权限，适用管委会备案的境外投资项目限额为资源开发类的中方投资额3亿美元以下、非资源开发类的中方投资额1亿美元以下。限额以上的境外投资项目仍然由国家发改委核准适用备案制管理的企业仅需上报自贸区境外投资备案表并提交相关材料，无需制作项目申请报告。管委会在5个工作日内出具境外投资项目备案意见。 　　这项政策给走出去的中国企业提供了宽松的政策环境。 　　二、海外投资主体设立地-Cayman和BVI 　　Cayman和BVI公司法的制度比较灵活，他们所应用的公司法可以保障少数股东的合法权益，并且在公司注册变更的过程中并不需要繁杂的程序。更重要的是，Cayman和BVI没有严格的规定需要公司记录相关的交易状况以便在今后查看，只要遵循基本的会计原则即可，只需要缴纳进口税、工商登记税等几个简单的税种即可，股权交易和经营所得无需缴税，这是吸引众多投资者前往Cayman和BVI建立公司的重点。 　　在开曼设立海外投资母公司对欧洲的项目进行投资有很重要的意义，在项目投资结束退出时候，在Cayman或者BVI直接进行股权交割，可以避免在项目所在地欧盟进行股权交割交纳的巨额所得税和印花税。 　　三、欧盟税收一体化介绍 　　欧盟是基于在政治、经济以及外交等多个方面具有相似之处的基础上所建立起来的紧密的同盟，税收制度上在各个成员国范围内建立起了高于单个国家税收制度的欧盟税收一体化的制度，这一制度的确立有以下意义： 　　（1）划分各个国家的税权；（2）促进资金，资源，劳动力在欧盟范围内的无障碍流动，同时对资金流出欧盟范围设置障碍。 　　能够体现上述精神的有以下： 　　（1）增值税。当欧盟中一个国家向另一个国家销售商品和提供应税劳务时候，商品和劳务出口应税税率为0，而当提供或者接受商品的一方不在欧盟方位内，商品和劳务应税税率为正常税率。 　　（2）分红预提所得税。根据欧盟税法母子公司指令，欧盟范围内的子公司向欧盟范围的母公司分配股利时候，不需要缴纳预提所得税。 　　（3）利息和特许权预提所得税。根据欧盟税法利息和特许权使用费指令，欧盟范围内的公司之间提供贷款服务收取利息，提供软件特许等服务项目，不需要缴纳预提所得税。 　　（4）管理