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浅析美国银行行业集中度与市场竞争性 　　【摘要】2008年美国爆发的次贷危机严重地阻碍了美国的金融行业与经济的发展。次贷危机导致美国金融市场崩溃瓦解：华尔街第六大投行贝尔斯登倒闭、雷曼兄弟宣布破产、美林证券被收购。在此次金融危机美国银行业总损失约占1/3的资本资产，这无疑给美国银行业一个沉重的打击。其中，导致这次危机的不可忽视的原因之一就是美国的银行行业结构与其他发达国家稍许不同，它较为分散化。 　　【关键词】商业银行 行业集中 市场竞争 　　美国共有8000家商业银行，1500家存贷款机构，400家互助储蓄银行和10000家信用合作社。美国第一家现代银行是建立于1782年费城的北美银行（Bank of North America）。美国的联邦储蓄系统建立于1913年当中央银行正式成立之时。在美国有很多的银行，因此，银行行业的竞争也十分激烈。由于一些金融改革和创新，许多传统意义上的银行已经被现代功能银行所取代。这篇文章将简析美国银行行业的结构。此外，分析银行的集中程度，即是否银行业务大部分份额被少数银行所占有。银行行业的竞争程度也将被分析，最后，对集中的银行系统和竞争性的银行体制给出相应的评价。 　　一、美国银行的结构 　　美国是世界上拥有最多商业银行的国家，大概有8000多所商业银行。在它们当中，大多数都是小型银行。十个最大的银行大概占有总银行系统资产的58%，这个数字要小于其他发达国家银行分配份额。此外，美国银行由联邦政府和国家共同监管。从历史上来看，曾经有一些规定用来限制国有银行和州制银行。1927年的麦克法登法（McFadden Act）为了保护中小银行的运营，防止国有银行跨州经营分部。尽管这个法规已在上世纪90年代被淘汰，目前美国仍然有超过8000家的商业银行。随着金融创新的发展，使银行的竞争环境更具有竞争力，传统银行的数目开始下降。传统银行是指经营长期贷款和短期存款的银行。传统银行提供给非金融借款人的资金从1974年的40%下降到2002年的30%（Mishkin，2004）。自从美国“并购潮”开始，银行的数量有所下降，大规模的银行开始收购中小型银行。从1990年到1995年，美国的收购兼并数量为1691起，总价值是15.6亿???元。相比之下，从1996年到2001年的收购兼并数量为1796，其总价值为75.4亿美元。银行通过合并或收购其他小银行而创建更大的实体。当洲际银行的限制取消时一些银行意识到他们能获得更多的利益。此外，银行可以通过兼并和收购扩大自己经营业务，从而达到规模经济。除此之外，还有另外一种银行类型，叫做超级区域性银行，是指在某个特定的区域内开展广阔的金融业务的银行。 　　二、银行集中度和竞争性 　　为了测量银行集中度和竞争性，我们可以用两种方法测量市场势力以及核实市场是否集中。两种方法分别是HHI指数（赫芬达尔―赫希曼指数）和CRn（行业集中度指数）。 　　第一种方法是赫芬达尔指数，它是指银行行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和（Matthews Thompson，2008年）。 　　HHI=∑Si2 Si是指第几个银行所占的市场份额。 　　表1显示了美国前第50大银行的存款市场份额。因为在市场上存在很多小银行，他们的市场份额非常小。所以由此根据美国排名前20的银行存款市场份额来粗略计算HHI。 　　HHI=11.712+9.782+8.52+4.042+2.312+2.202+1.792+1.552+ 1.522+1.362+1.252+1.222+1.202+1.032+1.012+0.992+0.862+0.812 +0.722+0.642=350.4419 　　表1 　　根据美国司法部的规定，如果HH1800，市场则被认为是高寡占型。 　　从计算结果来看，美国银行市场HHI为350，小于1000。这个计算过程中，忽略了一些略小的数字，所以并不是十分精确，但是它很接近于真实数值。因此，美国的银行行业可以认为是竞争型。 　　第二种计算方法是CRn，是指该行业的相关市场内前N家最大的企业所占的市场份额的总和（Matthews Thompson，2008年）。 　　CRn=∑Si 　　计算前8名银行的存款份额： 　　CR8=11.71+978+8.5+4.04+2.31+2.2+1.79+1.55=41.88 　　根据美国经济学家Bain（1951）对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型（CR8≥40）和竞争型（CR840%）两类。其中，寡占型又细分为极高寡占型（CR8≥70%）和低集中寡占型（40%≤CR870%）；竞争型又细分为低集中竞争型（20%≤CR840%）和分散竞争型（CR820%）。根据计算结果得出，美国银行市