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佣金竞争和保险业绩效结构关系研究 　　摘 要：绩效-结构关系是反托拉斯政策的经验基础，文章发展出一种最终产品实行价格管制时检验相关假说的更加有效的方法，用这种方法检验了市场势力（MP）、相关势力（RMP）、规模效率（ESS）和X效率（ESX）四种假说的有效性，中国产险业2003―2007间的数据支持MP假说，寿险业数据支持ESX假说。由于保险费率、条款的管制，ESX假说反对反托拉斯政策动议的前提条件不再充分，这一结论进一步丰富了产业政策的内容。 　　关键词：佣金竞争；绩效-结构；SFA 　　中图分类号：F840,F224.0文献标识码：A 文章编号：1001-5981(2009)03-69-06 　　 　　一、理论假说与文献回顾 　　 　　大量研究表明，制造业、银行业厂商绩效-市场结构之间存在正相关关系。现代产业组织理论形成了两种理论假说来解释这种关系并提出了不同的产业政策。（1）市场势力（market power，MP）假说：早期产业组织经济学家认为，厂商数量较少的产业内容易产生合谋行为，厂商可由此获得市场势力并赚取超乎寻常的垄断利润，合谋行为会造成社会福利的损失，因此应该采取反托拉斯政策来限制厂商的市场垄断行为。绩效（利润率）与结构变量（市场份额）的正相关关系是支持MP假说的经验基础。相关市场势力假说（the relative-market power，RMP）是MP假说的发展，认为只有那些有较高市场份额且有良好产品差异化的厂商才能实施市场势力并赚取超乎寻常的垄断利润。（2）效率结构（efficiency structure，ES）假说：与MP假说不同的是，ES假说认为厂商的高利润是成本高效率带来的经济租而不是通过市场势力获得的垄断租，市场集中度的提高是企业追求效率的结果。根据效率来源的差异，该假说又可细分为规模效率结构假说(the efficiency structure of scale，ESS)和X效率(the X-efficiency structure，ESX)结构假说。ESS假说认为在最优规模运行的厂商有较低的单位成本进而有较高单位利润率。技术的发展使得厂商的最小有效规模不断扩大，追求规模效率使得企业不断扩大规模并导致市场集中度不断提高。ESX假说认为厂商的成本优势来源是X效率，高X效率厂商利用成本优势制定比竞争对手更低的价格以吸引更多消费者，并比低效率竞争者获得更高的利润，这种价格竞争行为的结果是高X效率厂商的市场份额不断增加，市场集中度也会提高，重要的是，消费者福利也会因为成本高效率厂商的降价而提高。ESX假说认为实施反拖拉政策会降低厂商追逐效率的积极性。 　　学界对保险业厂商绩效-结构关系的研究目前还较少，研究结论也很不一致。Carroll（1993）［1］185-207对美国工人赔偿保险市场的研究既不充分支持MP假说，也不支持ES假说；Chidambaran、Pugel Saunders（1997）［2］371-381及Bajtelsmit Bouzouita（1998）［3］503-514的研究则发现了一些支持MP假说的证据；Choi Weiss（2005）［4］635-673则认为美国财产责任保险业1992―1998年的数据是支持ES假说的。刘江峰和王虹（2005）［5］61对2002―2004年间我国产险和寿险业的研究得出了与Carroll（1993）相似的结论；陈璐（2006）［6］23认为我国保险业在1999―2004年间MP假说成立；韩庆华和葛美连（2006）［7］119-122的研究表明我国保险业无论是寿险业还是产险业都表现出明显的规模优势；刘兵（2007）［8］92发现，2001―2004年间我国寿险公司数据支持MP理论，寿险公司的绩效与成本效率呈负相关关系，且在统计上不显著。 　　 　　二、市场结构特征与保险公司竞争行为 　　 　　（一）中国保险业市场结构 　　1．商业保险市场结构由独家垄断向寡头垄断转变。改革开放30多年来，中国保险业在保费收入高速增长的同时(注：保费收入从1980年的4.6亿元增长到2007年的7 035.76亿元，年均增长速度高达31.2%。 )，市场结构逐步由独家垄断向寡头垄断市场结构演变。尽管20世纪八九十年代成立了新疆兵团保险公司、民安、太平洋和平安保险公司，但高制度性进入壁垒造成了低市场进入率(注：截至1996年仅有全国性保险公司8家，其中新成立3家；区域性保险公司13家，其中国有5家、合资1家、外资分公司7家。 )，特别是对新成立公司经营行为的诸多制度限制（费率、经营范围、业务种类等）造成了保险业务恢复经营以来的十多年间，原中国人保公司几乎垄断了整个保险行业。1996―2000年推进产寿险分业经营改革的结果是，原有的独家