审计延迟披露延迟和信息延迟影响因素及差异性分析.docVIP

审计延迟披露延迟和信息延迟影响因素及差异性分析 　　［摘 要］ 审计延迟与披露延迟二者共同作用影响信息的及时性。本文将审计延迟、披露延迟与信息延迟纳入同一个框架研究其影响因素及差异性。实证检验结果显示，审计延迟比披露延迟对信息延迟的影响程度更高。监管压力显著增加了审计延迟和信息延迟的时滞，但对披露延迟没有影响。公司相对规模与审计延迟、披露延迟及信息延迟显著正相关。未预期盈利为正的公司审计延迟、披露延迟与信息延迟的时滞更短。我们还发现影响审计延迟与披露延迟的因素存在差异，有些因素如事务所规模和准则变化对审计延迟与披露延迟的影响是相反的，这种相反作用在对信息延迟的影响中相互抵消并使变量的相关性变得不显著。 　　［关键词］ 审计延迟；披露延迟；信息延迟；监管压力；准则变化 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 01 . 013 　　［中图分类号］F239 ［文献标识码］A ［文章编号］1673 - 0194（2011）01- 0024 - 07 　　 　　一、引言 　　 　　投资者需要及时可靠的信息以做出正确的决策，然而，从资产负债表日到上市公司财务信息对外发布提供给公众常常存在一个时间差，这个时间差称为信息延迟（或报告时滞），通常用来评价上市公司财务报告的及时性。Knechel和Payne（2001）指