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我国P2P行业发展现状和问题探析 　　[摘 要]P2P，是“互联网点对点金融借贷服务”的英文简称。在2012年智能手机以及互联网金融逐渐普及以后，P2P平台的发展进入一个前所未有的时代，P2P平台的数量也一次又一次刷新纪录。无论是借贷人还是出借人都对这一新兴事物充满巨大的热情，这也直接导致P2P的参与人数屡创新高。但同时，P2P平台也存在以下问题：一是问题平台数不断增加；二是各平台实际坏账率持续走高；三是政策法律不完善，东西部发展不平衡。针对以上三个问题，文章最后给出了相应的建议。 　　[关键词]P2P网络借贷；网贷平台；互联网金融；坏账率；金融监管 　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.51.022 　　随着2007年我国第一家P2P平台的出现，P2P行业正式出现在了我国投资者的视野中。2009年，P2P平台在中国逐渐发展，2012年之后，P2P平台更是出现了爆炸式增长，平台的种类也日趋多样，P2P平台正在得到越来越多的人的认可，但同时其监管难、风险大等问题也逐渐凸显。因此，加强对P2P平台监管方式的探究以及对其风险的分析与弱化，势在必行。 　　1 P2P平台概况 　　P2P，即英文“Peer to Peer”的简称，意为“互联网金融点对点借贷平台”，又称点对点网络借款。 　　国外最具代表性的P2P平台为英国的Zopa和美国的Prosper。在Zopa这一网络平台上，出借人可以列举自己所借出金额的数目、利率以及时间。Zopa上的借贷人和出借人在独立于平台之外的账户进行交易活动，Zopa仅仅帮助双方提供有关的信息并根据各自的需求做好匹配，而且Zopa将出借人的资金分为50笔，分别借给不同的人，以减少出借人所面临的风险。与Zopa不同，Prosper是由借款人列出自己的需求金额及相应的借款利率，投资者在不同借款人之间进行选择。Prosper借助合作银行，使借款人从银行得到资金而Prosper平台受让合作银行的债权成为借款人的债权人，相当于使出借人以投资的形式完成了这笔信贷交易。 　　英美的这两所P2P网贷平台虽然在商业模式上有所差异，但本质上都仅仅作为一个中介平台而存在，即两家平台不会介入借款出借双方的经济利益之中。同时，两家平台的经营模式均为线上经营，信贷交易的有关信息在网络上完全公开。 　　与英美不同，我国的P2P平台在发展中衍生出了四种不同的模式。第一种为以拍拍贷为代表的“纯平台模式”。与Zopa和Prosper类似，平台只为用户提供中介服务，本身不参与交易。第二种模式为 “保证本金模式”，这种模式最大的特点是P2P平台兼具中介机构和担保机构的双重身份。平台将以平台自身的资金保证出借人的本金和利息不受损失，但由于平台作为担保机构本身就不符合有关法律，所以这种模式存在一定的法律风险。第三种P2P平台的模式为“信贷资产证券化模式”，这种模式的代表是陆金所和有利网。这种模式实际上是把担保资产或小额贷款打包，做成理财产品销售，以此完成借贷活动。与以上模式有巨大差异的，是以宜信为代表的中国第四种P2P平台。这类平台是由专业放款人先放款，再转移债权，资金的借出方和借入方并不会签订合同。 　　2 P2P平台发展现状 　　2.1 平台数量不断增加，行业人气不断上升 　　从2007年拍拍贷诞生以来，我国P2P行业一直处在一个不断发展的时期。特别是自2013年后，P2P平台的发展更是十分迅猛。 　　从平台总数上来看，在2013年年末，我国仅有P2P平台692家，而在2014年年末，这个数字便增长到了1942家，到了2015年年末，P2P平台的数目更是达到了3859家，截至2016年7月，全国共有P2P平台4160家。由此可见，我国P2P行业平台数量增长十分迅猛，但从图1也不难看出，其涨势较之前有所放缓。 　　伴随着P2P平台的数量不断增长，P2P行业在成交量、贷款余额、参与人数方面也是节节攀升。在参与人数方面，据统计，2015年年底P2P平台的借款人数和投资人数分别为78.49万人和298.02万人。而截至2016年6月，这两项数字已攀升至115.39万人和348.19万人，半年增长率分别为47.01%和16.83%。在成交量和贷款余额方面，截至2016年6月，P2P平台的成交量和贷款余额分别为1713.71亿元和6212.61亿元，半年增长率达到28.13%和52.99%。 　　2.2 综合利率不断下降，平均借款期限不断上升 　　随着P2P平台规模持续扩大，行业人气持续提升，投资者对其信任度也在不断增加，具体表现为综合利率的持续下降和平均借款期限的持续上升。 　　据统计，早在2014年1月，全国P2P平台的平均利率有19.75%之高，在同年2月，这一数字更是达到了史上最高的21