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我国中小企业内部控制和盈余管理相关性研究 　　〔摘要〕本文以2011年中小企业板上市公司为研究对象，分析了我国中小企业内部控制对盈余管理的影响。研究结果表明：中小企业高质量的内部控制能有效抑制操控性生产成本、操控性经营现金流量及操控性酌量费用，从而能有效抑制真实活动盈余管理。但由于诸多因素的影响，中小企业高质量的内部控制对会计选择盈余管理的抑制作用并不显著。 　　〔关键词〕中小企业；内部控制；盈余管理 　　中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1008-4096（2014）05-0016-07 　　一、引言 　　2004年6月，经国务院和证监会批准，中小企业板在深圳证券交易所正式设立，这为中小企业提供了更加规范和广阔的发展平台。中小企业在我国经济发展中具有至关重要的地位，其无论是在企业数量上，还是在对GDP的贡献、上缴税收，以及提供城镇就业岗位方面都具有明显的优势，已成为支持我国经济持续发展、促进社会和谐的重要支柱。然而，“绿大地”等公司财务造假案的发生，使得人们开始更加关注中小企业板上市公司的会计信息质量及其影响因素。一般说来，盈余管理与会计信息质量之间有着密切关系，而内部控制中存在的重大缺陷是企业进行盈余管理直至发生财务舞弊的重要原因之一。因此，研究中小企业内部控制对盈余管理的影响无疑具有重要意义。 　　国外对内部控制与盈余管理相关性的研究主要集中于公司治理特征及内部控制缺陷对盈余质量的影响方面。Chan等[1]选取122家在“SOX法案”生效后披露自身存在内部控制缺陷的公司为样本，分析内部控制缺陷与盈余质量的关系，研究发现：存在内部控制缺陷的公司操纵性应计项指标在统计上显著高于其他公司。Doyle等[2]以美国2002年8月至2005年11月期间报告内部控制有重大缺陷的705家公司为样本，以应计项质量代表财务信息质量，以是否存在内部控制缺陷代表内部控制质量来进行二者关系的实证检验，结果表明：所报告的内部控制重大缺陷与较低的应计质量相关联，并推论内部控制问题正是应计质量较低的根源。Ashbaugh-Skaife等[3]发现在内部控制审核中有重大缺陷的公司，比没有报告内部控制重大缺陷的公司有更多的异常应计项和应计项噪音。 　　国内对内部控制与盈余管理相关性的研究主要集中于内部控制对会计盈余质量，以及内部控制对盈余管理的影响方面。刘亚莉和杨兴全[4]分析了财务报告内部控制与内部会计控制的差异，指出财务报告内部控制评价是独立审计理念的创新，是提高资本市场信息质量的重要举措。张国清[5]以2007年A股非金融类上市公司为研究对象，对内部控制与盈余质量的相关性进行了实证分析，研究表明：高质量的内部控制并未伴随着高质量的盈余，内部控制质量得到改善并没有伴随着盈余质量的提升，而公司的一些内在特征和治理因素确实会系统地影响内部控制和盈余质量。郝玉贵和孙永新 [6]以2009年深市A股主板上市公司为研究对象，实证检验内部控制对盈余信息质量的影响，结果表明：内部控制的加强有助于减少上市公司对利润的操控，能够提高盈余信息质量。张龙平等[7]以2006―2008 年沪市A 股为研究对象，实证检验内部控制鉴证对会计盈余质量的影响，研究发现：内部控制鉴证提升了会计盈余质量。方红星和金玉娜[8]以2009年A股非金融类上市公司为研究对象，探讨高质量内部控制对盈余管理的影响，结果表明：高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理；披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度；获得合理保证的内部控制鉴证报告的公司的盈余管理程度更低。叶建芳等[9]以2008―2010年深市A股主板上市公司为研究对象，探讨内部控制缺陷及其修正与盈余管理之间的关系，研究表明：内部控制存在缺陷的企业比不存在内部控制缺陷的企业有更高的盈余管理程度，内部控制缺陷得到修正后的企业，其盈余管理程度会降低。 　　从上述国内外主要研究成果来看，关于中小企业内部控制对盈余管理的影响问题鲜有学者进行深入研究。鉴于此，本文选取深市中小企业板上市公司为样本，实证检验我国中小企业内部控制与盈余管理相关性问题，并根据研究结论提出相应政策建议。 　　二、研究设计 　　（一）研究假设 　　在现代公司治理结构中，所有权与经营权分离产生了委托代理关系。而委托人与代理人之间的利益冲突以及信息不对称的存在，为代理人进行盈余管理提供了动机和基本条件。财务报告是解决委托人与代理人之间信息不对称的方式之一，而内部控制制度是缓解委托人与代理人之间利益冲突的一种制度安排。内部控制的主要目标之一是保证财务报告的可靠性。高质量的内部控制能够限制代理人对财务报告信息的故意操纵，降低会计政策的选择、会计估计的运用，以及会计处理过程中无意或有意的程序和差错风险，从而提高财务报告的质量