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上市公司财务舞弊问题的研究 　　摘要：上市公司财务舞弊案是资本市场的固有顽疾，国内外每年都会爆发大量财务舞弊案例。1990年上交所和深交所的成立填充了我国资本市场的空白，也为世界资本市场注入了新的活力。历经20多年的快速发展，我国资本市场呈现出繁荣景象，但也产生了诸多问题。华锐风电财务舞弊案是近年来我国资本市场内控不足的典型表现，折射出国内资本市场依旧存在监管力度弱、法制不健全的现象。文章通过对华锐丰电财务舞弊手段、舞弊动因等分析，对防范上市公司财务舞弊提出建议和对策。 　　关键词：华锐风电；上市公司；财务舞弊 　　中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）022-000-04 　　Abstract：Financial fraud of listed companies is a big problem in the capital markets， both at home and abroad every year a lot of financial fraud cases. With capital market in China was established in 1990， the Shanghai stock exchange and shenzhen stock exchange and， after more than 20 years of development， our country capital market have improved， but also produced many financial fraud cases. Sinovel financial fraud is a typical insufficient internal control of the capital market in China in recent years， reflecting the domestic capital markets remain weak regulation， the phenomenon of legal system is not sound. Articles by sinovel abundant electricity financial fraud means， fraud motivation， such as analysis， puts forward Suggestions and countermeasures for preventing financial fraud of listed company. 　　Key words：Sinovel；The listed company；Financial fraud 　　一、引言 　　随着资本市场的快速发展，财务舞弊案件频繁爆发，掀起了诸如银广夏、绿大地、万福生科、阳煤化工等财务丑闻风波，引发了投资者和监管部门的高度重视。华锐风电更是被称为“散户绞肉机”，其财务造假恶劣程度可想而知。财务舞弊是资本市场的一颗“毒瘤”，不但会给投资者和企业带来巨大损失，而且还会严重破坏市场机制，阻碍资本市场的健康发展。财务人员通过粉饰财务报表达到财务舞弊的目的是各大企业惯用的伎俩，因此，做好财务报表分析对于发现和规范财务舞弊案有着不可替代的作用。 　　二、公司概况及舞弊事件经过 　　（一）公司概况 　　华锐风电科技（集团）股份有限公司成立于2006年，其前身是华锐风电科技有限公司。公司主营业务涉及开发、设计、生产、销售风力发电设备、施工总承包等①。主要发展历程和股本结构变更分别如表2-1、表2-2所示： 　　（二）舞弊事件经过及处理结果 　　2013年3月，华锐风电进行内部财务审计，核查会计凭证等相关会计档案时，“偶然”发现2011年年度财务报表在某些经济业务与事项处理上存在不妥，后认定为有会计差错，结果导致华锐风电1.68亿元的利润虚增，虚增利润数额巨大占比超净利润达20%以上。华锐风电发布公告，一经广大股东知悉，证券市场一片哗然，证监会意识事态的严重性，立即着手组织对华锐风电的调查。在华锐风电种种财务舞弊迹象渐渐浮出水面的情况下，2013年5月29日中国证券监督管理委员会下发《立案调查通知书》（稽查总队调查通字 131074号）表示对华锐风电正式立案。华锐风电财务造假，违反证券法有关法律法规的规定行为严重影响证券市场秩序，侵害广大投资者的权益。表2-3反映了华锐风电财务舞弊案件始末。 　　后果影响 　　1、损害了公司自身形象，公众信用急剧下降，筹资成本加大。 　　股票价格：90 → 5.46 　　信用等级：AA+ → AA 　　2、公司管理层遭遇前