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中小企业民间融资的现状及对策的研究 　　摘要：民间融资规模不断扩大，涉及人员范围不断增加，对我国整体的经济情况具有很大的影响。介绍了民间融资的方式和特点，并以常州市民间融资为例，探讨了其现状、特点、成因和模式，并从企业自身、地方政府和地方金融机构三个方面提出了相应的优化改进措施，以期使常州市乃至全国民间融资更加健康合理有效地运作。 　　关键词：民间融资；中小企业；风险控制 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　doi：10.19311/j.cnki2016.25.047 　　由于市场经济运行体制的不完善，我国中小企业融资难的问题一直没有得到有效解决，极大地阻碍了其发展。因此，中小企业急需找到便捷可行的融资途径。民间融资的出现，在很大程度上缓解了中小企业融资难的情况；但与此同时，随着民间融资规模的扩大，加上缺乏地方政府的合理引导和国家法律部门的监管，民间融资往往会因高利息的诱惑而衍生累积较大的风险，导致地区经济的不稳定，进而影响我国经济的平稳运行。因此如何在发展利用民间融资的同时降低其风险，促进中小企业健康发展，维护地区经济稳定，是一个值得深入研究的问题。 　　1民间融资的方式和特点 　　1.1民间融资定义及方式 　　民间融资是指在国家法定金融机构监管范围外，出资人和受资人按照事先协议的利息暂时改变资金使用权的一种金融行为。通常包括民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式。 　　1.1.1民间借贷 　　民间借贷主要有两种形式。一种是互助形式的借贷。这种借贷方式大多发生在农村和乡镇，一般局限在亲戚和朋友之间，规模小而期限短，但涉及的范围较广。其融资主体大多是农户，用途主要是短期生活急需，有一定的预期固定收入来源，一般为口头协定划款日期，没有固定的还款利息。 　　另一种是高利借贷。这种借贷方式主要存在于企业或者个体经营户之间，金额较大，周期较长，主要用于企业或者个体的生产经营方面，有协定的还款利息和时间。一般这种民间借贷利息都比较高。本文讨论的民间融资主要是指这种形式的借贷。 　　1.1.2有价证券融资 　　这种融资方式在近几年才逐渐发展壮大起来，其融资的内容包括存单、债券、房产等，通过向非金融机构抵押或者质押的方式，来扩大资金规模，达到增加现金量或者扩大资本的目的。其中部分的借贷人还会从中收取一定的手续费或者是利息差，这种借贷方式一般在企业之间或者个人之间使用。 　　1.1.3票据贴现融资 　　这种融资方式只要是企业或个人持票到经营规模较大的民营商贸行进行直接提现的融资方式。相比于银行贴现承兑，其手续简便，融资速度快，只需凭借中间人的介绍和银行承兑汇票查询书即可从借款方领取现金。尤其是一些银行对于小额的承兑汇票拒绝受理贴现，这就导致了民间票据贴现的盛行。 　　1.1.4企业内部集资 　　这种融资方式是由企业内部发起，面向整个企业员工共同出资的一种融资方式。企业内部集资可以解决企业由于向银行或者其他金融机构贷款不足导致流动资金不足的状况，但资金成本会高于同期贷款利率的利率。 　　1.2民间融资特点 　　1.2.1灵活简便 　　融资手续少，借贷方式灵活是民间融资最大的特点。双方按照约定的金额、借款期限和借款利息来进行借贷活动，往往只订立一份简单的不严谨的借款协议，甚至有相当多的借贷仅仅是口头协议，没有复杂的借贷手续和风险审核环节，方便快捷，容易使急需资金的借款人及时补足资金缺口。 　　1.2.2利率弹性大 　　民间融资没有固定的利率范围，大约在10%到30%之间浮动。一般来说，城镇民间融资的利率要高于乡镇。据了解，城镇民间融资的利率一般是银行同期贷款利率的两到四倍。乡镇民间融资的利率一般没有确切值，比较随意，亲朋好友之间关系好的可能利息都不收。 　　1.2.3专业化趋势 　　随着民间融资规模的增大，其专业化程度也逐渐提高。特别是在2008年金融危机以后，民间融资显得更加谨慎和规范，专业化意识越来越强，也带来了一定程度的规范。随着越来越多专业的民间融资机构的出现，在给中小企业提供方便的同时，也使民间融资摆脱了“民间融资等于高利贷”的恶名，促使了民间融资向着更好、更专业、更规范的方向前进。 　　通过对民间融资、金融机构融资和企业内部融资的特点进行对比（如表1所示），我们不难发现，民间融资具有很多其他正规金融机构所不具有的优势。 　　2常州市民间融资现状分析 　　2.1常州市民间融资现状 　　从中国银行常州分行的数据了解到，常州中小企业在创办初期的资金组成中有70%以上都是来源于内源融资，远远高于外源融资所占的比重。究其原因，是因为在企业创办初期，经营情况的不稳定和经营成果的不确定，使得很少有银行或者其他金融机构愿意放贷，从而直接导致了