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中小企业民间借贷风险管控的思考 　　一、引言 　　近年来，随着我国经济的飞速发展，我国中小企业数量不断增加，中小企业在国民经济中发挥着愈加重要的作用。根据《中国统计年鉴（2010）》公布的数据，截止到2009年底，在我国全部工业企业中，中小企业数量占到 99.3%，工业总产值占67.9%，从业人数占 76.9%。但随着中小企业的不断发展，其资金需求量也日益增大，而目前我国金融机构无论从贷款的信用审核还是贷款发放的效率来看，都无法满足中小企业对资金的需求。在这种情况下，为维持中小企业的正常生产，满足中小企业生产经营的进一步扩大，通过民间借贷来满足自身的资金需求便成为大多数中小企业的必然之选。据人行温州市中心支行于2011年7月发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场规模已有约 1100 亿元，年综合利率水平为24.4%；而在民间借贷盛行的东部沿海地区，资金借贷利率甚至高达月息 3%至 5%，若折算成年利率，则达到 36%至 60%，远远超过一般企业主业的利润率（温建宁，2011）。面对如此高的资金成本，中小企业如何在保证生产经营正常资金需求的前提下，控制民间借贷风险，使企业健康发展，成为中小企业普遍面临的一道难题。 　　二、中小企业民间借贷盛行的原因 　　（一）中小企业生产经营资金缺口大 长期以来，资金短缺是制约我国中小企业发展的“瓶颈”，特别是自2010年下半年以来，国家采取了逐步紧缩的货币政策，通过多次调高商业银行存款准备金率不断收紧银根，使中小企业资金紧张的局面更为严峻。据初步估算，截止到2011年7月，江西省中小企业存在的资金缺口超过1000亿元（洪怀峰、范闰平，2011）。而据山东省中小企业办公室调研数据显示，截止到2011年7月，该省中小企业资金缺口约4000亿元，比2010年底环比增加20%以上，部分企业甚至因资金短缺处于半停工状态（席敏，2011）。对于民营经济发达的浙江省，其资金缺口更是导致该省自2011年上半年开始出现中小企业倒闭潮，在温州，甚至有部分中小企业主因无法承担民间借贷风险而外逃。 　　由于银行等金融机构基于成本收益和风险的考虑，不能或不愿意为中小企业提供贷款，中小企业面对如此庞大的资金缺口，在无法获得金融机构贷款支持的情况下，且不论企业转型，就算是维持企业生存发展已属难题。为了企业生存，中小企业将目光转向利率奇高的民间借贷，希望通过民间借贷以解企业资金的燃眉之急。据《温州民间借贷市场报告》对温州样本中资金流向的调查表明，民间借贷资金用于一般生产经营的约有380 亿元，占民间借贷资金的35%，中小企业要承担24%的年利率来利用这些资金，高成本的资金用于企业生产经营活动，必将推高企业的生产经营成本，加剧中小企业融资风险。 　　（二）银行等金融机构无法为中小企业及时足额提供所需资金 首先，由于中小企业会计核算主体界限不清、会计基础工作薄弱，一般没有完善的会计核算系统，缺乏规范的财务报告制度和财务信息披露通道，因此建账不规范或不依法建账、会计核算违规操作的情况普遍存在，至于内部会计监督职能更是无法开展。这种现状导致中小企业不能及时提供会计信息，或披露的会计信息过于简单，甚至有些中小企业披露的会计信息其真实性都无法得到保证，这必然造成中小企业信用体系的不完善。对于风险管控极为严格的银行等金融机构，出于保障信贷资金安全、控制贷款风险的考虑，对中小企业普遍存在惜贷行为。其次，金融机构融资工具运用缺乏创新性。目前银行对中小企业普遍采用的是贷款、承兑汇票、票据贴现等传统金融产品，而一些符合中小企业经营特点的创新型金融产品如存货质押、仓单质押、动产抵押等使用的较少，在贷款的抵押上大多要求中小企业提供土地和房屋等不动产担保，对其他的担保则持以谨慎的态度，缺乏灵活性。而且由于金融机构在贷款程序上没有体现效率性，往往申报一笔贷款要经过十几个环节甚至更多，繁杂的审贷程序，难以达到中小企业贷款“少、频、急”的要求，这也加剧了中小企业从金融机构取得贷款的难度。 　　（三）民间富余资金投资渠道狭窄为民间借贷提供了资金来源 得益于经济的发展，民间积累了大量的资金，近年来人民币储蓄存款余额的持续增长，体现了城乡居民普遍资金富余，这些富余资金急需寻求投资出路。由于目前我国存款利率较低，虽然近一年来存款利率不断提高，但与当前通货膨胀率相比，银行存款仍然为实质上的负利率，居民存款出现日益贬值的现象，因此公众存款意愿并不高。而除银行存款外，现有的其他投资渠道仍十分有限，且由于我国资本市场发育不健全，造假、黑庄等恶性事件层出不穷，大大打击了中小投资者对股票的投资信心；一些盈利有保障的基础设施投资又不对民间资金开放。居民巨大的资金财富与狭窄的投资渠道极不相称。欠发达地区和农村居民投资渠道更加单一，多数具有风险偏好、手头