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上市公司金融衍生工具会计信息披露的研究 　　[摘 要] 由于会计准则不完善、操作性不强、公允价值的获取难度较大、表外披露重视不足、内部控制机制不健全以及外部监管机制不健全等原因，使上市公司衍生金融工具会计信息披露在会计准则中存在公允价值披露欠缺指导、风险内容披露要求不够全面、披露形式太过单一等问题;在企业执行中存在风险信息披露不充分、会计信息披露不及时、企业相关的内部控制制度建设不完善等问题;外部监管中存在相关法规不够系统完善、外部监管效率不高、处罚力度较小等问题。完善上市公司衍生金融工具会计信息披露的措施：完善衍生金融工具会计准则;加强上市公司衍生金融工具内部控制体系;强化对上市公司衍生金融工具的外部监管并完善金融市场专业化监管。 　　[关键词] 上市公司;衍生金融工具;信息披露 　　[中图分类号] F830.91 [文献标识码] B 　　一、上市公司衍生金融工具会计信息披露存在的问题 　　（一）会计准则中存在的问题 　　1.金融衍生工具公允价值披露欠缺指导。在当前的金融体系之下，上市公司必须在其报表中体现出关于其公司内部的衍生工具的各种资料，所以其要求的就相对更加的强制与形式化。但由于在实务操作中，离不开人的主观能动性的作用，所以，就会导致其估计金融衍生工具价值的准确以及偏离程度，不仅如此，根据企业情况的不同，其管理者可能会应用非同一种的估计手段或者方法来进行测量，因此，其价值估计的可利用性就会受到非常大的影响，这样就会进一步导致了在企业在进行金融工具的信息处理时没有一个科学规范的指导，从而影响了其披露的效力。 　　2.金融衍生工具风险内容披露要求不够全面。由于金融衍生工具本身就是一项具有着难以确定和衡量风险具体大小的产物，使得购买主体容易被其产生的利益所迷惑而对风险的估计判断不足，因此，对于其相关信息的披露也进行了相应的扩大，但还是描述性的文字占据了主要部分，而能将风险具体表现的数据并没有进行充分的体现，使得披露的全面性还尚且不够完善，因此显示出的信息也具有一定的片面性。 　　3.金融衍生工具的披露形式太过单一。准则是为了满足经济利益相关者，为其提供信息提供一个方便一致的标准，有利于报告使用者的理解和阅读，所以在准则中已经明确划分出了企业应当进行披露的部分，但还是太过于笼统，并不能满足所有信息阅读者的不同需要，尤其是对于金融方面，具有高风险高收益的产品，就会将这种差异化扩大，这种特殊性使一些人员无法获取到对其真正有用的信息。 　　（二）企业执行中存在的问题 　　1.风险信息披露不充分。国际会计准则理事会规定了在进行披露时，应采取的方法以及披露的内容风险状态，这些都是有利于报告使用者进行分析的，但由于我国的金融衍生工具起步时间并不是很早，当前的发展也并不全面，只单单对主体主要部分风险进行了披露的要求，而在实际过程中存在但却未被要求体现的风险就被忽略了，也就是披露不充分。 　　2.金融衍生工具会计信息披露不及时。披露的目的就是为了满足报告使用者做出相关经济决策的需要，因此，一份准确而及时的披露报告是不可缺少的。但目前就我国金融衍生工具信息披露方面，虽已经在全面性方面进行了一定的改善，但还是存在很多信息晚披露、少披露、乃至于不披露的状况，使信息使用者得到的信息失去了时效性，可能做出错误的经济决策。 　　3.企业相关的内部控制制度建设不完善。内部控制对于企业的发展是至关重要的，一个好的内部控制制度是企业稳定、长远运行的必要的内部条件。而我国现在在金融衍生工具信息披露方面的内部控制还尚不完善，尤其对于一些大型的上市公司来说，虽然已经初步建立了内部控制框架，有了一定的雏形，还在具体执行的过程中就更多的注重表面，实施不力，尤其是存在着执行、监督不分离，执行人员权责划分不明确，无法落实具体责任等情况的发生，使得在执行的过程中风险大大增加。 　　（三）外部监管中存在的问题 　　首先是监管相关法规不够系统完善。对于企业来说，在金融衍生工具方面的要求规定，大部分都是一些笼统而不具有全局性。稳定性的规章要求，很多都会由于外界条件的变化如种类的增加变动而失去其原本的约束力，失去了现实意义，也就是说不具有适应性和现实性。其次是外部监管效率不高、处罚力度较小，由于我们研究的主体是上市公司，对于它们来说，他们受到的外部监管来自于会计准则以及相关的证监会，而这些部门的相关规章要求并不是统一的，在某些方面要求不一致，所以也会导致监管部门对企业监管的效率不是很高，而且除此以外，这些机构对于企业发生的一些不符合规章的行为的处罚力度并不是很高，这就从另一个方面降低了企业的违规成本，使企业不愿披露、影响企业形象的信息不对外进行披露，使信息使用者得到的信息不全面。 　　二、上市公司衍生金融工具会计信息披露存在问题的成因 　　（一）会