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企业现金流量管理问题及的研究 　　摘要：随着我国市场经济的深入发展，财务管理的重要作用越来越多的体现在企业管理中，企业的现金流量管理问题作为财务管理的重要内容也得到了越来越多的重视，成为重要的研究课题。如何正确认识现金流量管理存在的问题并加以规范是现代财务管理重要课题之一，本文阐述了企业现金流量管理的相关理念，列举了一些企业现金流量管理中存在的问题，并提出解决问题的建议。 　　关键词：企业现金流量 问题 应对措施 　　▲▲一、现金流量及现金流量管理概述 　　（一）制定科学合理的信用策略 　　对于现金流量的定义，学术界存在着不同观点。经济学家张俊瑞认为现金流量通常是指企业的现金流出、现金流入及其净额。现金流量管理也就是指把现金流量作为企业管理的重心，围绕企业日常经营活动、投资活动及筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。 　　（二）企业现金流量分析与考核 　　现金流量的分析一般是以现金流量表的形式表现出来的，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。现金流量表的分析可从以下几方面着手： 　　1、经营活动产生的现金流量分析 　　将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 　　2、投资活动产生的现金流量分析 　　分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣，而应建立完善的分析、评估与风险控制体系，在多个会计期间综合考虑，根据投资项目的性质和内容做好现金流量分析。 　　3、筹资活动所产生的现金流量分析 　　从一般意义上来讲，企业的筹资活动产生现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则企业不仅不会面临过大的偿债压力，资金实力反而增强。 　　4、现金流量构成分析 　　现金流量的构成分析是企业现金流量管理的主要因素，应分别计算经营活动、投资活动以及筹资活动的现金流入和流出占现金总流入和流出的份额，掌握现金的主要流动方式，为企业建立完善、科学的现金流数据模型，使企业管理者能更好的了解企业现状，为决策提供建设性意见和依据。 　　（三）现金流量管理在企业中的地位 　　1、重视现金流量管理是企业生存的基本要求 　　企业都有各自的不同发展时期，企业的现金流量特征也都各有不同，企业要根据不同阶段的现金流量分析来正确把握企业发展脉搏，发现企业存在问题，加速资金流动使企业始终健康、快速发展。 　　2、加强现金流量管理保证企业健康稳定发展 　　过去评价企业的发展能力主要有收入、利润等指标，但是因为利润的计算方法能够被人为的操纵，另外有些企业减少产品开发研究费用来增加利润，这些费用的削减会严重影响企业的长远利益。 　　3、加强现金流量管理能有效地提高企业的市场竞争能力 　　近些年来企业面临的市场竞争的越来越激烈，这就促使企业在生产和管理过程中不断创新，重视调整产品的制作工艺，来满足消费者不断变化的要求，而加强现金流量管理能认清企业现金流的动向，加速资金向需要的地方流动，促进健康项目的发展，增强企业实力从而有效提高企业竞争力。 　　▲▲二、企业现金流量管理中存在的问题 　　（一）企业现金流量管理的现状 　　目前，学术界比较认同的现金流量管理理论体系构成主要包括三大内容：第一，现金流量管理的基本理论。该理论研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境等，是现金流量管理理论体系的基础；第二，现金流量管理的应用理论。该理论可以划分为现金流量预测、决策、计划、控制、报告和分析理论，它们相互联系，组成一个有机整体。第三，特殊行业或特殊业务现金流量管理理论。现金流量管理的环境不是一成不变的，而处于经常变动状态，同时也是充满风险的。 　　（二）企业现金流量管理中存在的问题 　　1、过于重视会计利润与营运业绩 　　按照现行准则收购企业资产（既包括固定资产也包括应收账款、存货等流动资产）所支付的现金全部计入投资活动支出。当收购资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时却“理所当然”地计入了经营活动收到的现金，另外拟收购的子公司或经营单位在收购完成前结清债务而在收购完成后债权陆续回收也可以提高收购公司的经营现金流。 　　2、满足监管的需要产生操纵动机 　　有企业年度经营利润主要来自权责发生制下应计利润的增加，缺乏现金支撑而现金流对企业信息披露和考核有重要作用，这就催生了人为操纵现金流的违法现象。 　　3、公司治理混乱 　　负债经营、负债不合理、治理混乱和监管处于真空状态、股东不了解企业的真实信息等情况发生必然导致企业长