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产品市场竞争对会计稳健性的影响的研究 　　摘要：本文采用2007年至2011年A股上市公司数据，分析了产品市场竞争对会计稳健性的影响。研究发现：实施新会计准则之后上市公司整体上具备了会计稳健性特征，公司所在行业的市场竞争强度产品市场竞争削弱了公司提供会计稳健性的动机，亦即产品市场竞争和稳健性会计呈现一种替代关系。结论从侧面反映了产品市场竞争能够作为替代机制发挥着治理功效，进而削弱了公司提供会计稳健性的动机。 　　关键词：产品市场竞争 稳健性 　　作者简介： 　　刘 嫦（1978- ），女，湖南株洲人，石河子大学经济与管理研究副教授 　　赖登凌（1989- ），女，河南驻马店人，石河子大学经济与管理学院硕士研究生 　　一、引言 　　作为最有影响的会计计价原则、财务报告质量属性（Basu，1997）、有效的公司治理机制（Ball R.，Kothari S.P.，Robin，2000），稳健性被广泛讨论，并被众多学者视为会计盈余质量的代理变量（Ball R.，Robin A.，Wu，2002； 曲晓辉，邱月华2007）。现有研究已证实会计稳健性与各国会计制度设计、公司微观治理结构及公司外部治理环境等密切相关。尽管来自西方产业组织等理论视角研究表明，公司信息披露战略取决于其产品市场竞争的竞争地位。然而，相对西方相对成熟的竞争市场而言，中国的竞争机制尚未完全形成且极不均衡。在此特殊的市场环境下，我国产品市场竞争是否发挥其作用，进而对公司会计信息披露策略产生影响？本文以处于转轨经济加新兴市场化的中国上市公司为研究对象，主要从产业组织理论视角关注产品市场竞争对会计稳健性程度的影响，试图将产业组织理论从公司财务领域拓展到会计信息理论领域，进一步深化会计稳健性动因解说。 　　二、文献综述 　　（一）国外文献 Watts（2003a，2003b）将稳健性产生的原因归结为契约、法律、管制和税收等四个方面。契约解说认为，会计稳健性可以降低由不对称信息、不对称支付、有限任期和有限责任所导致的道德风险，从而可以减少由于不完全契约导致的管理层对股东和债权人、控股股东对中小股东、股东对债权人的利益侵占，限制管理层的机会主义行为和抵减管理者的判断偏差。法律解说则认为法律诉讼激励了稳健性原则（Beaver，1993； Watts，2003b）。管制解说则认为，会计管制是提高会计稳健性的重要力量（Sivakumar K and Waymire，2002； Lobo，G.J，J Zhou，2006；Chandra、Wasley、Waymire，2004；Sung S Kwon、Qin Jennifer Yin、Jongsoo Han，2006）。税收解释则认为，纳税收益与会计收益之间的联系使得管理人员有动机运用谨慎性原则来递延税收的支付（Shackelford，Shelvin and Kelley，2005；Boyoung Kim，2007）。随着公司治理研究的兴起，学者们进一步从公司治理角度研究稳健性问题。从内部治理机制来看，公司股权结构、董事会特征等影响着一国会计盈余的稳健性程度（Ball，Kothari and Robin，2000；Beekes等，2004；Bushman et，004，LaFond，2005）。从外部治理机制来看，企业债务水平、产品市场竞争以及外部环境优劣同样影响着会计稳健性程度。Ahmed et al.（2002）首次采取实证研究方法研究稳健性会计在缓解借贷双方代理冲突的效应。Ball，Robin和Sadka（2006）的研究中发现，债务市场规模解释了稳健性的国家横截面变动，而权益市场规模则对稳健性无显著影响。Anne Beatty，Jieying Zhang（2008）的研究进一步证实了稳健性财务报告有助于缓解借贷双方的代理冲突；Dan Dhaliwal et al（2008）证实了产品市场竞争提高了企业稳健性水平；Ball等（2000），Ball、Kothari和Robin（2000）则从公司外部治理环境等证实了外部治理环境同样影响着会计稳健性程度，进而他们认为“会计准则并不是会计信息质量的根本性决定因素，会计信息质量是由一国的基础性制度环境决定的”。 　　（二）国内文献 国内学者在借鉴国外成果的基础上，对中国资本市场是否存在稳健性（李增泉、卢文彬，2003；赵春光，2004；陈旭东、黄登仕，2006）、我国会计盈余稳健性的动因（赵春光，2004；李远鹏、李若山，2005；李远鹏，2006；曲晓辉、邱月华，2007；饶品贵、姜国华，2011；方红星，张志平，2011）以及公司治理对会计稳健性的影响（修宗峰，2008；陈胜蓝、魏明海，2007；刘凤委、汪扬，2006；刘嫦、杨兴全，2008；张兆国 刘永丽 谈多娇，