汇丰集团私人银行的案例的研究及启示.docVIP

汇丰集团私人银行案例研究及启示 　　内容提要：与有着百年历史的瑞士私人银行相比，汇丰集团私人银行的高速成长不过是最近10年的事。是什么原因使汇丰集团在短期内打造了国际一流私人银行？本文认为收购、量身定制和协同效应是汇丰的主要成功经验。国内私人银行业务的开展尚在起步阶段，在深度分析汇丰案例的基础上，本文就汇丰经验对中国银行业的启示进行了探讨。 　　关键词: 汇丰集团私人银行业务量身定制协同效应 　　中图分类号: F831文献标识码: A文章编号: 1006-1770(2009)02-018-07 　　 　　2005-2007年，汇丰集团私人银行连续被《欧洲货币》杂志评为“最佳环球私人银行”第三名。然而与有着百年历史的瑞士私人银行相比，汇丰集团私人银行的高速成长不过是最近10年的事。国内私人银行业务的开展尚在起步阶段，虽然各大商业银行均倾注了很高热情，但由于缺乏训练有素的专业人才和差异化的产品/服务，中资银行的私人银行业务和国际领先银行相比仍有显著差距，汇丰的成功经验对处于探索中的我国商业银行有积极的借鉴意义。 　　 　　一、 汇丰集团私人银行概况 　　 　　（一）汇丰集团私人银行的构成及业绩 　　私人银行业务是汇丰集团的两大环球业务之一，汇丰集团私人银行（HSBC Group Private Banking）主要包括汇丰银行（美国）的私人银行业务部门、汇丰特林－布克哈特银行和汇丰私人银行控股（瑞士）（HSBC Private Banking Holding（Suisse））。汇丰集团私人银行拥有庞大的全球网络（图1），截止2007年年末，已在欧洲、亚太地区、美洲、中东和非洲的42个国家（或地区）设立了93个私人银行办事处，是名副其实的全球性私人银行。 　　 　　汇丰集团私人银行业务在最近数年中得到迅速发展，税前利润逐年增加（图2），2007年达到15亿美元，相当于2002年的3.7倍；对汇丰集团的利润贡献度也在稳步上升，2007年为6.2%，与2002年相比提高了2.2个百分点，与2004年相比提高了2.6个百分点。截止2007年年末，汇丰集团私人银行管理的客户资产已接近5000亿美元。在《欧洲货币》杂志举办的私人银行和财富管理机构评奖中，汇丰集团私人银行连续三年（2005-2007）被评为“最佳环球私人银行”第三名。 　　 　　（二）对汇丰私人银行控股（瑞士）的财务分析 　　1999年成立的汇丰私人银行控股（瑞士）（以下简称“私银控股”）是集团私人银行业务的主体部分，创造了汇丰集团私人银行业务80％的利润，对它近年的财务状况进行分析有助于揭示汇丰集团私人银行业务的整体运行和发展状况。 　　1.代管资产规模 　　2001－2007年，私银控股的代管资产年均增长14.5％（图3），除2005年因出售旗下部分信托资产而导致代管资产减少外，其余年份都较上年有超过200亿美元的增长，2007年末，代管资产规模已接近3000亿美元。代管资产的增长一方面源于原有资产的价值增值，另一方面源于新资金流入，代管资产规模的快速提升反映了私银控股出色的资产管理能力和客户挖掘能力。 　　2.收入结构 　　从收入结构上看，费用收入占总收入的比重基本保持在40％以上，除2001年外，费用收入均高于利息收入（图4）。这说明私人银行业务与传统银行存贷业务存在显著差异，私人银行向客户提供的是个性化的金融服务，与服务相关的费用收入也就成为私人银行的主要收入来源。 　　3.赢利能力 　　私银控股具有良好的盈利能力，除2002年外，其平均净资产收益率均高于汇丰集团的水平（图5）。其中2005年为20.1％，高出汇丰集团4个百分点；2006年为18.1%，高出汇丰集团2.3个百分点；2007年为19.7%，高出汇丰集团3.4%个百分点。出色的盈利能力使私人银行业务在总的利润贡献度不高的情况下，仍然成为汇丰集团的两大环球业务之一。 　　4.经营效率 　　私银控股在发展过程中，运行效率稳步提升（表1）。从成本收入比来看，2005以前，私银控股的成本收入比高于汇丰集团的平均水平，但2005年后，私银控股在成本控制方面的努力取得了成效，成本收入比有所降低，和集团的平均水平大致持平（图6）。从人均代管资产来看，2007年接近6000万美元，是2001年的1.5倍；人均完成收入2007年达到55万美元，是2001年的1.8倍。这两项指标的提升反映私银控股员工素质的提高和规模经济的效应。 　　二、 汇丰集团打造国际一流私人银行的成功经验 　　 　　（一） 汇丰经验之一：收购 　　收购是汇丰私人银行业务在最近十年中快速扩张的最主要方式，通过收购，汇丰不仅实现了客户数量的增加和资产规模的提升，而且吸纳了专业人才，扩展了离岸金融服务能