日照市农村信用社的改革绩效的研究基于Yaron业绩评估框架.docVIP

日照市农村信用社改革绩效研究基于Yaron业绩评估框架 　　摘要：本文基于Yaron业绩评估框架，对农村信用社改革前后的经营绩效进行了深入分析，对改革成效得出初步检验结果，并从建立绩效评价、后续考核和政策配套等方面提出建议和设想。 　　关键词： 农村信用社；改革；业绩评价 　　中图分类号：F832.35文献标识码：B文章编号：1674-2265（2009）03-0070-03 　　 　　始于2003年的新一轮农村信用社改革，确定了明晰产权关系、转换经营机制、增强服务功能的改革目标，经过五年的改革发展，全国已有70%以上的农村信用社兑付了专项票据，这些农村信用社是否有效实现了改革目标尚不可知。本文以日照为例，基于Yaron业绩评估框架，对经济上行周期全市农村信用社改革前后的绩效进行分析和判断，以期反映其深化改革中应注意的问题。 　　 　　一、农村信用社改革绩效评价理论综述 　　 　　目前，研究者对于农村信用社改革绩效的评价一直多有分歧，没有一个公认的评价农村信用社改革绩效的指标体系。主流的研究思路是，对照专项票据兑付考核相关指标，运用问卷调查、财务指标比较、经营机制和产权效率分析等方式进行考核式分析和评价。从实际分析效果看，这类分析方式往往面面俱到，但指标间的关联分析少，无法准确判断农村信用社的整体绩效和可持续发展状况。 　　Yaron于1992年所提出的用于衡量农村金融机构的业绩评估框架已被学术界和实践者广泛接受（Christen，etc. 1995；Ramola and Majahan，1996）。该理论首先假设农村金融机构业绩的变化主要取决于改革政策这一变量， 这是因为除改革因素外，影响农村金融机构经营业绩的宏观经济政策、自然条件等因素比较平稳，这个假设与当前农村信用社改革所处的外部环境基本吻合①。而且Yaron的业绩评估框架所包括的“目标客户的覆盖面”和“农村金融机构的持续性”两个基本指标，能够度量农村信用社实现改革目标的过程。鉴于此，本文选用Yaron的业绩评估框架对农村信用社改革绩效进行评估。 　　 　　二、Yaron的业绩评估框架及指标体系 　　 　　（一）Yaron的业绩评估框架 　　该框架包括目标客户的覆盖面和农村金融机构的持续性两个基本指标（见图1）。覆盖面指标反映农村金融机构服务目标客户、满足目标客户的程度，既能衡量深度（所服务客户的类型），又能衡量广度（利用不同方法所服务的客户数量），能够体现农村信用社在改革前后的支农服务状况。农村金融机构的可持续性用复合指标补贴依赖指数（SDI）衡量。该指标表示农村信用社在其持续经营中对补助金的依赖程度，可理解为去除补贴后农村信用社需要提高的以维持其财务可持续发展的利率水平。补贴依赖指数为1，表示将平均贷款利率普遍增加1倍才可以取消补贴；补贴依赖指数为零或负数，表明其年度利润等于或超过该年度所接受的各种形式的补贴，农村信用社已经实现完全的持续性。SDI指标充分考虑了农村信用社在农村经济发展中的特殊性，能够很好地反映其经营中的社会成本和存在的困难，亦能避免一般财务指标的缺陷。另外，具体指标可以根据评估需要以及评估主体的特点进行选择。 　　 　　（二）覆盖面指标的选择 　　根据当前农村信用社的改革要求和发展特点，本文选取以下指标来反映农村信用社的覆盖面： 　　1. 资产规模：反映农村信用社的抗风险能力和服务能力。 　　2. 存贷款规模及增长率：反映农村信用社与所有客户交易的规模。其规模越大，服务客户的数量就越多。 　　3. 贷款结构：反映农村信用社的主要客户群体，以及为这些客户提供服务的深度，包括农业贷款、农户贷款等相关指标。 　　4. 贷款条款：反映农村信用社向主要客户群的贷款方式及其效果。贷款的条件越简单、程序越简便，客户的金融需求越容易得到满足，金融服务的质量就越高。 　　5. 交易成本：反映农村信用社管理成本和交易费用，该指标能够影响客户获得金融服务所付出的成本，本文用每百元贷款所分摊的营业费用进行计算。 　　（三）补贴依赖指数（SDI）指标的调整 　　本文计算补贴依赖指数时采用Yaron（1992）的模型，并根据农村信用社实际情况作了如下调整： 　　SDI=农村信用社所获年净补贴/年均利息收入 　　={A(m-c)+ [(E*m)-P]+k}/LP*I，其中： 　　A：从央行获得的低息和无息再贷款的平均余额=（业务状况表上向央行借入支农再贷款年初余额+年末余额）/2。 　　m：社会机会成本，可以用平均存款利率代替，为便于计算，本文用年累计利息支出/各项存款年平均余额。 　　 　　c：实际支付的借款利率=农村信用社向央行支付的支农再贷款利息支出/A。 　　E：平均权益= （资产负债表中所有者权益的年初