我国上市公司年报自利性归因倾向的研究.docVIP

我国上市公司年报自利性归因倾向研究 　　本文是中国博士后科研基金项目(20060400545)的阶段性成果 　　[摘 要] 近年来,西方学者研究表明,在年报的语言信息披露中,存在公司管理层通过操纵语言信息内容,误导信息需求者决策的倾向,称为“自利性归因倾向”。年报自利性归因倾向是我国目前一个新的研究领域,本文在对我国上市公司年报业绩归因现状进行描述后,深入分析了年报自利性归因倾向的机理,得出我国年报存在自利性归因倾向的结论。 　　[关键词] 上市公司 语言信息 自利性归因倾向 　　 　　一、引言 　　我国股票市场自建立以来,上市公司管理层操纵会计数据,蓄意误导或欺诈投资者的事件屡有发生。公司管理层对于会计信息的操纵绝不仅仅局限于数据信息,以语言文字为主的语言信息中同样可能存在管理层的操纵行为。 　　近二十年来,西方学者的信息披露质量研究已证实,会计语言信息是年报中最重要的包装因子。在年报的语言信息披露中,确实存在公司管理层通过操纵语言信息的内容误导信息需求者决策的倾向(Bettman和Weitz,1983;Salancik和Meindl,1984等),称为“自利性归因倾向”。在目前形势下提出上市公司年报中的自利性归因倾向问题,是非常必要的,也是非常及时的。 　　二、现状描述 　　笔者在深市2006年至2007年业绩上涨幅度较大和下降幅度较大的前100家上市公司中