西方商业银行行业信用风险管理的经验及其启示.docVIP

西方商业银行行业信用风险管理经验及其启示 　　内容提要：西方商业银行普遍认为行业信用风险的实质即为行业信用集中风险，行业信用风险管理的核心就是保持分散化、避免行业过度集中。在此基础上，形成了包括行业信用风险识别、度量、管理手段(或工具)、监测、报告等内容的管理框架。其中，开发信用组合模型以准确度量行业信用风险，广泛运用行业信用限额、信用衍生工具等有效手段或工具两方面最为突出。我国商业银行应借鉴国外成功经验，通过加强行业分析与监测工作、提高行业信用风险度量精度、综合利用各种管理手段与工具，逐步提高行业信用风险管理水平。 　　关键词：行业信用风险 组合 风险度量 信用衍生工具 　　中图分类号：F830.49文献标识码：B 文章编号：1006-1770(2007)04-027-04 　　 　　目前，西方商业银行[(信用风险管理对象的重点已由单个客户或单笔交易转向组合（如行业组合、国家组合等）]，其中行业信用风险管理无不被置于战略高度，并已积累、形成了一整套较为成熟的管理体系，值得我国商业银行参考借鉴。 　　 　　一、概述 　　 　　作为信用风险的一种，行业信用风险是由于宏观或产业等共性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信用风险。与我国商业银行相比，西方商业银行对行业信用风险范围的界定更为广泛，不仅包括产生于借贷业务的行业信贷风险，还包括了