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宜宾小企业公司治理的现状及对策分析 　　【摘要】研究发现宜宾小企业内部治理结构不合理以及外部治理结构的缺失消减了企业应有的价值增长。因此，改造宜宾小企业的内部治理结构，培育形成有效的外部治理结构，让内部治理机制和外部治理机制联动，从满足公司利益相关者利益的角度，制定公司价值增长战略，根据公司价值驱动因素，不断地进行技术创新和管理制度创新，优化价值创造链，形成可持续的核心竞争能力，方可实现宜宾小企业的价值包容性增长。 　　【关键词】宜宾；小企业；公司治理；对策 　　我国改革开放几十年来，经济社会发展取得了举世瞩目的成就。小企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。小企业的重要性日益得到政府和社会的高度关注（比如近日2012年4月26日，《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》的发布），不断通过制度的解构和重构，使得小企业发展的制约条件逐步被克服，有力地促进了小企业的发展。但由于历史体制的原因，制度变迁的路径依赖性使得仍有许多阻碍小企业发展的因素存在，小企业在获取各种发展资源时仍然受到许多限制，比如小企业融资难的问题依然突出。 　　影响小企业发展的因素复杂，既有外部因素，也有内部因素，其中小企业的公司治理是影响小企业发展的关键因素。 　　小企业在宜宾总的企业数中占比最大，对宜宾地区经济发展贡献很大。但小企业不合理的公司治理制度安排，阻碍了小企业的进一步发展。本文对宜宾小企业公司治理现状进行分析，并针对存在的问题提出相应的政策建议，以供参考。 　　一、宜宾小企业公司治理现状分析 　　众所周知，我国上市公司具有较完善的公司治理结构，是典型的现代企业制度代表，在推动国民经济增长中做出了重大贡献。国内外对上市公司治理结构的研究既广且深，研究文献十分丰富。但目前我国对小企业的治理结构研究并不多见，专门针对宜宾小企业的治理结构的研究几乎没有。笔者对宜宾本地的小企业的内部治理结构和外部治理结构进行调查，经分析，其治理结构具有以下特征。 　　（一）宜宾小企业的内部治理结构 　　根据我国《企业内部控制基本规范》的定义，内部控制是“由企业董事部门（或者由企业的章程所规定的经理、厂长等类似的决策和治理机构）、管理层和全体员工共同实施的，目的是为了保证合理地实现以下基本目标的一系列的内部控制活动：企业战略；经营的效率和效果；财务报告及管理信息的真实、可靠和完整；资产的安全完整；遵循国家法律法规和有关监管要求。有义务向外部信息使用者提供财务报表的企业，应当确保财务报告及管理信息的真实、可靠和完整，具备条件的，还应同时达到其他控制目标。根据笔者的调查，为规避无限责任，多数宜宾小企业采用有限责任公司形式，它的相同特点是实际控制权集中，家长式管理模式占据主导地位。大股东一般为2人或3到5人之间且大股东之间的关联度强，多数企业“人治”色彩浓厚。这种家族式、粗放式管理模式，易导致投资的随意性，缺乏有效监控机制。另一方面，受小企业自身局限性的影响。企业规模较小，经营效益相对低下，竞争力弱。大多以附加值较低的加工业为主，技术含量较低，经营决策者素质不高，缺乏明确的发展战略，盲目性大，抗风险能力差，从而消化信贷资金的能力较弱。再加上股东既是企业的所有者同时又是企业的管理者，形成自己管理自己，自己监督自己和自己激励自己的局面。谁来制约小企业的高级管理者？缺乏有效的制度安排。小企业的高级管理者（股东）受到的直接的激励和约束来自于其对企业的投资即股权，公司制度的执行全靠自己的自觉。即小企业的股东大会、董事会、高级管理层“三合一”为小企业的管理层。此种内部治理结构，使得管理者（股东）追求自身财富最大化的同时，可能损害债权人、职工、政府的利益，和逃避社会责任。内部治理结构的缺陷影响了小企业的竞争能力和绩效的提高，具体表现在以下几个方面： 　　1.大股东“小富即安”心理和缺乏现代企业治理知识，没有意识到战略分析、战略选择和战略实施的必要性，造成小企业普遍没有清晰的公司发展战略，适应环境变化的能力差。 　　2.不重视研发，技术积累薄弱，难以推出适应市场变化的产品，几十年来生产销售的均是同一种品质的产品，公司的核心竞争能力不能形成，价值创造能力有限。 　　3.内部治理结构制衡机制缺失，不能形成科学化的决策机制，导致公司内部控制部分失效，最终使得管理控制、作业控制的效率日益低下，公司业绩无法实现可持续健康增长。 　　4.信息披露制度残缺。信息披露制度是公司治理制度安排的重要组成部分。迄今为止不存在国家颁布的针对于小企业信息披露的完备的规章要求，信息披露的强制性欠明确、完善的管理。小企业对于披露什么、如何披露、何时披露，借助何种手段和表达形式进行披露，如何形成最佳的信息披露流程和信息披露做法，如何确保信息披露质量并保证