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广义经济学视角下上市公司会计信息失真问题的研究 　　[摘要]我国上市公司的会计信息失真问题一直广受关注，由于会计信息失真而产生的负面影响，直接威胁着我国经济社会的良性发展。本文从广义经济学视角出发，首先讨论了上市与非上市公司在会计信息披露上的差别，对上市公司会计信息失真的原因进行了分析，并从委托一代理关系、博弈论、成本收益、利益驱动等角度，对上市公司会计信息失真问题给出了相应的治理对策。 　　[关键词]上市公司；会计信息失真；经济学视角；治理对策 　　[中图分类号]F275　[文献标识码]A　[文章编号]1006－5024(2011)10－0174－03 　　作为证券市场的基础，上市公司的良性运作和高效运营关乎这个市场的稳定和发展。其中，上市公司会计信息披露数量的多少和质量的优劣，将直接影响投资者的决策、判断和收益，影响到所有利益相关者的合法权益，甚至关系到证券市场的正常运行和社会资源的合理配置。所以，上市公司会计信息的披露逐渐成为利益相关者关注的重点，并成为证券市场管理制度的基石，以及现代资本市场监管的重中之重。从价值角度来讲，证券市场上的良性信息披露能够使投资者更了解公司的经营情况，进而做出正确的决策。因此，在该制度所界定的范畴内，上市公司会计信息的失真无疑是这一系列问题的根源所在。近年来，我国证券市场上不断上演的银广厦、蓝田股份等虚假信息披露的恶性事件，有许多学者将该类问题归结为股权分置、市场失灵等单一性缺陷。然而，上市公司会计信息失真的原因是多方面的，其中的原因和治理措施也是多方面的。本文从广义经济学的视角出发，首先讨论了上市与非上市公司在会计信息披露上的差别，对上市公司会计信息失真的原因进行了分析，并从委托一代理关系、博弈论、成本收益、利益驱动等角度，对上市公司会计信息失真问题给出了相应的治理对策。 　　一、非上市与上市公司在会计信息披露方面的区别 　　(一)会计信息披露目的方面。上市公司会计信息披露的目的主要表现在：使信息使用者能够平等获得必要的信息，维护证券市场的正常秩序，落实上市公司经营管理的责任。非上市公司信息披露主要的目的表现在：便于经营者通过会计报表以及其他会计信息了解上市公司的财务状况，定期总结企业的经营活动，便于政府对整个行业和市场进行统一协调，以此创造一个良好的经济运行环境，也便于银行以及其他债权人了解企业的实际情况。 　　(二)会计信息披露体系方面。上市公司会计信息披露的过程并非单独进行，而是在一级、二级市场上，选取适当的时机，同其他非会计信息一起公开披露。这从上市公司信息披露的相关文件中就可见一斑，虽然在招股说明书、上市公告书和定期报告以及临时报告中，上市公司的会计信息都是要涉及的主要内容，但是由于考虑到用户和市场管理的实际需要，在这一过程中对非会计信息的披露也显得非常必要。从这个层面来讲，上市公司的会计信息披露渗透在有关法规和信息披露的规范性文件之中，整个过程显得较为复杂，这与非上市公司独立存在、自成一体的模式形成鲜明对比。进一步来看，上市公司与非上市公司在会计信息制度方面也存在差别，这种差别的出现源于两者之间必须符合各自相应的相关性原则、重要性原则和成本效益原则等。 　　(三)会计监管与规范方面。自证券市场建立以来，我国已经陆续颁布实施了一系列有关上市公司信息披露的法律法规，与此同时，证券交易所也颁布制定了相应的规程，这些共同构成了上市公司信息披露的规范性文件体系。在信息披露的监管体系中，对上市公司信息披露的要求较为严格，不仅需要经过注册会计师的见证和审查，还要求注册会计师和会计师事务所出具具体意见，以此来确保上市公司信息披露的质量，使披露的信息更具有相关性、可靠性和客观性。 　　(四)会计信息披露内容方面。上市公司会计信息披露的目的和形式，决定了其会计信息披露的内容非常广泛，不但包括陈报的全部方面，还要披露能够正确揭示财务数据的其他相关信息。一般而言，上市公司财务报表应该包括数量性数据、非数量性信息、期后事项和公司分布业务等四个方面的内容。非上市公司会计信息披露的目的也决定了其信息披露内容的特殊性和重要性，加之我国非上市公司一般为中小企业和经营业绩相对低下的公司，对其会计人员的素质要求不高，这就使得会计信息主要通过资产负债表和收益表来进行披露。同时，对非上市公司而言，现金流量表的编制相对比较困难，财务报表的内容主要偏重于数量性数据，这是因为该类数据不仅是企业实施纳税的重要依据，同时也是政府进行缴税的依据和债权人重点关注的数据之一。 　　二、广义经济学视角下上市公司会计信息失真的原因分析 　　(一)委托一代理视角。在现代企业的组织形式中，上市公司的经营权与所有权已经实现了分离，这就在经营者和所有者之间构建起了基于“委托一代理”的契约关系。显而易见，委托人和代理人的利益