试验8两种资产的组合优化.PPT

实验8 两 种 资 产 的 组 合 优 化 实验目的： 运用两种资产的组合优化的相关知识，使用Excel的内部函数及相关功能，掌握通过对两种资产组合优化，了解相关系数对风险—收益图的构成。以帮助我们进行两种资产组合优化的相关投资分析。 实验内容与要求： 对于两种资产的资产组合，我们可以通过变动第一种资产的比例并计算所得到的资产组合的标准差和期望回报率来得到风险资产的风险-收益曲线。 实验工具：Excel 一、知识点介绍 我们可以通过计算第一种资产的最优化比例和相应的标准差和期望回报率，得到最优的风险资产组合。最后，通过改变最优的资产组合中的资产的数量并计算相应的保准查核期望回报率，我们可以得到有效的风险-收益线。然后可以对所有结果作图。 二、实例：设无风险利率为6.0%。风险资产1的平均回报率为14.0%，标准差为20.0%；风险资产2的平均回报率为8.0%，标准差为15.0%，风险资产1和风险资产2的相关系数为0.0%。请制出有效的风险——收益线和风险资产的风险——收益曲线图 表8-1 资产组合优化的电子数据一两种资产 如何构建该电子数据表模型 1.输入值 2.期望回报——无风险利率。 3.风险资产1的比例。 4.标准差。 5.期望回报率 6.风险资产的最优组合。 7.有效的风险—收益线。 8.作图。 9.调整图形格式