多目标投资组合问题优化模型与多目标策略研究-管理科学与工程专业论文.docxVIP

山东师范大学博士学位论文 山东师范大学博士学位论文 3 3 山东师范大学博士学位论文 山东师范大学博士学位论文 i i 目录 摘 要 I 第一章 概 述 1 1.1 引言 1 1.2 多目标方法概述 1 1.3 多目标算法的主要研究方向 5 1.4 算法的发展 6 1.5 选题的背景 7 1.6 研究方法 8 1.7 研究内容 9 1.8 论文的创新点 10 1.9 流程分析 11 1.10 论文基本结构 13 第二章 多目标算法的基本概念和构建策略 14 2.1 算法的基本概念 14 2.2 算法的基本设计策略 15 2.2.1 算法的构建 15 2.2.2 实验设计 17 2.2.3 实验结果和程序实现 19 2.3 算法在个人理财方面的投射应用 21 第三章 多目标算法的改进策略 24 3.1 算法的改进基本设计策略 24 3.2 程序实现和实验分析 26 3.3 算法性能分析及与传统算法的比较 34 3.4 算法的总结和展望 35 第四章 多目标优化数学分析和在投资组合方面的应用 37 4.1 多目标优化的基本思想和研究情况 37 4.2 多目标优化的数学分析 39 4.2.1 基本数学方法 39 4.2.2 数学模型 40 4.3 基于多目标优化的投资组合模型 41 4.4 在投资组合领域应用的仿真实验 44 4.5 结论与展望 48 第五章 多目标经济学研究和算法测试 49 5.1 多目标优化的经济学规划 49 5.2 博弈论的多目标应用 50 ii ii 5.3 一种基于博弈论的改进的多目标测试法及案例分析 52 5.4 模糊综合评价法在投资组合模型上的应用 56 5.5 投资组合模糊评价法案例分析 60 5.6 博弈评价法与模糊评价法的完善与升级 62 5.7 算法的评估和测试 67 5.8 实验与讨论 69 总结 71 参考文献 73 致 谢 79 攻读博士学位期间发表及录用的学术论文 80 摘 要 针对投资组合多目标优化这个当前的热点课题，本文提出了一套创新的解 决方案。首先提出了一个改进的基于目标空间分割法的多目标算法模型；然后对 此算法进行了改进和优化，并对这一类算法设计的智能化和创新性问题进行了初 步的讨论和研究；而后提出了多目标的数学方法模型，并围绕这一模型进行了一 系列的拓展研究；最后提出了多目标优化评价的创新方法和算法测试函数，并对 算法体系进行了评价。由于是结合投资组合这个特定的问题量身打造的，此方案 在投资组合决策和规划的特定应用中显现出一定的优越性。考虑到投资组合对风 险分散的要求，算法和测试在设计中着重于稳定性和分布均匀性； 考虑到投资 人或者决策者希望对决策过程加以控制和干预，此算法通过计算机运算实现了可 视化操作，这也是本文针对此类特定要求的一个创新点。本文在每一章都给出了 应用的方法和实例，实验结果表明此算法可以在一定程度上提高处理多目标投资 组合问题的效率、改进决策的方式并增强决策的科学性，希望能对今后的相关研 究起到抛砖引玉的作用。 论文的主要研究内容由以下几个部分组成： 1．提出了一种基于目标空间分割法的多目标方法，算法同时考虑到进化， 偏好，并且对目标分割法进行了改进，增加了二次分割，引入了新的排序规则， 给出了相应的数学解析表达式，详细的算法步骤及程序表达式。算法通过计算机 自动生成分割图，达到算法的过程和最后解集的可视化目的，并通过这种可视化 的能力来保证算法的可维护性、可扩展性和可伸缩性。在应用方面给出了算法在 个人理财组合中的投射应用关系，为个人投资者提供了可供参考的机制。 2．在前面设计的基于目标空间分割法的多目标算法的基础上，对算法的性 能进行了改进和优化。提出了容忍度的概念增加了算法的全局寻优能力，采用 双群体存储机制引导算法更快地向非劣最优区域逼近也同时为不同的投资组合 需求保存了候选集合。并且通过和前人经典算法的对比以及大量的实验表明该 算法在保持解得分布均匀和收敛性方面的优越性。 3．针对传统算法对目标函数和变量的要求过为严格所导致的只有在指定的 I II II 限制下才具有良好性能的问题，运用数学方法和遗传算法构建经济模型和多目 标算法，并对投资环境不确定的投资组合风险问题进行了仿真研究。比一些传 统的算法在投资组合领域有更强的适应性。而且通过下一层的结果反馈到上一 层的策略起到了避免产生伪有效解的效果。 4．针对投资组合中各目标之间的冲突性和影响性，通过把博弈论和层次分 析法相结合提出了一种多层次目标优化博弈创新方法，结合我国特殊国情和投 资组合的具体应用，把刚性决策变为柔性决策，将博弈论的客观判断和层次分 析法的主观判断相结合，降低了结果的偏差，增加了决策的科学性