建议为单位信托和互惠基金守则.PDFVIP

建議為《單位信託及互惠基金守則》 制訂有關指數基金的條文 諮詢總結 香港 2002 年 1 月 目錄 頁碼 引 言 1 諮詢回應和結綸 2 一般意見2 第(a)段 – 指數基金的定義 2 第(b)段 – 相關投資3 第(c)段 – 其他獲准許的投資工具 4 第(d)段 – 可接納的指數5 第(e)段 – 接納指數的準則 6 第(e)(ii)段 – 指數應廣泛分布 6 第(e)(iii)段 – 指數必須是可供投資的 7 第(e)(iv)段 – 指數必須具備透明度和以適當方式發表 9 第(e)(v)段 – 建構、維持和檢討編製指數的方法學9 第(f)段 – 匯報規定 11 第(h)(ii)段 – 投資限制 13 第(j)段 – 披露 14 第(j)(iii)段 – 首 10 大成分證券的披露 14 第(j)(xiii)和(j)(xiv)段 – 交易所買賣基金 15 第(m)段 – 基金名稱 15 守則條文的實施與過渡安排 16 附錄 1 – 回應者名單 17 附錄 2 – 指數基金條文的標示修訂本 18 引 言 1. 證券及期貨事務監察委員會(“證監會”) 在 2001 年 7 月20 日發表了一 套有關指數基金的條文諮詢公眾意見 ，以便日後將該等條文納入《單 位信託及互惠基金守則》(“該守則”)之內 。本文件概述證監會收到的 回應及其就該項諮詢所作出的結論。 2. 諮詢期在 2001 年 8 月 20 日結束，但在該日之後遞交的意見書，亦 獲得接納和考慮。證監會合共收到 10份意見書。回應者的名單載於 附錄 1 。證監會在細心考慮過回應者的意見後，就他們的意見提出 某些建議，並向回應者作出第二輪諮詢。有關的諮詢在 2001 年 11 月結束。 3. 部分回應者除了提供意見外，亦要求證監會澄清某些事宜。證監會 已就其認為有助業界理解該守則之處，澄清有關條文。至於其他較 為特定的事宜，證監會直接與該等回應者磋商。 4. 建議的守則條文已作出若干修訂。經修訂的條文或其定稿與本諮詢 總結文件一併發表。附錄 2 載有守則條文定稿，並標示對有關的建 議條文的修訂，以供參考。 5. 本文件應與諮詢文件及該守則一併閱讀 。 6. 證監會已通過採納守則條文的定稿，並正式將其納入作為該守則第 8.6 章。 7. 對於所有曾經提出寶貴建議和意見的人士或機構，包括所有回應者 和其他對守則條文感興趣的人士，證監會謹此致謝。 1 諮詢回應和結綸 8. 本部分列出回應者對諮詢文件的意見，並應與建議的守則條文及其 定稿，以及該守則一併閱讀。本文件對特定段落的提述，是因應其 在建議條文的次序而作出的。 一般意見 9. 回應者歡迎證監會發表有關指數基金的條文。他們一般認為，就指 數基金制訂特定條文，可讓市場參與者掌握在該守則的規定下，指 數基金的主要認可準則，從而確保公平競爭。這有助促進市場發展， 同時亦確保投資者獲得充分的保障。指數基金被視為一種具成本效 益的投資途徑，可讓投資者參與某些地區或國家的市場，並透過這 些市場來分享有關地區或國家的經濟成長。 10. 對於藉著資料披露規定來處理有關指數基金的事宜這種取向，回應 者普遍表示支持。例如，一位回應者表示，向投資者全面披露指數 基金的投資目標和風險，比起任何人為制訂的投資限制重要得多， 而且