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普资华企创造汽车金融新的模式 　　汽车金融，既包括汽车企业的融资，又包括个人购车的融资。过去，这两项融资都是找银行。近期，国内首家P2B（Peer to Business）网贷投融资平台、首家注册于上海自贸区的互联网金融平台企业普资华企（），旗下的融信租赁提出了一整套针对企业和个人的汽车金融新模式，让车企、经销商、个人都尝到了甜头。 　　普资华企CEO俞晔坦言：“两方一定是博弈，三方才是平衡。”且来看看，在汽车金融领域，融资租赁公司如何让车企、经销商一同形成了稳定的“铁三角”。 　　融资租赁解决车企融资难 　　丹阳有一家整车生产商卡威皮卡，卡威汽车的外形靓丽，风格有几分丰田路虎的味道，而且性价比非常高，车宽达到1.85米，车长4米。卡威推出后不久，就以独特的性价比拿到3万辆订单，预计年产量5万辆，全国铺开后有望达到10万辆。 　　卡威有了产品和订单，却面临着资金短缺这个老问题。其他企业可以向上游转移成本，但卡威在同一个工业园里汇集了零部件厂商，发动机从三菱和一汽购买，必须自己解决资金问题。卡威的老总坦言：一年里有三分之一的时间是和银行行长打交道，但融资问题还是困扰着企业。 　　普资华企旗下的融信租赁提出了一个创新的方案，卡威公司每周生产出来的500～800台整车全部由租赁公司买断，每周为企业放款，车辆的销售仍然由汽车4S店代销。车企先把汽车卖给融资租赁公司，融资租赁公司再卖给经销商。这当中，车企和经销商之间是物流往来，资金流则必须通过融资租赁公司完成。 　　“当融资租赁的模式进来后，汽车一生产出来，就被融资租赁公司买断，这就无需经销商垫钱，可以及时回款，实现了零账期。与此同时，经销商卖掉汽车后，钱直接打到租赁公司。融资租赁公司只要管控好物流，不做虚假贸易就行。融资租赁公司不参与经营。”俞晔说。 　　实际操作中，普资华企在卡威生产线和仓库装上摄像头，每一台车的发动机号码都能看清，因为这已经是租赁公司的资产。这一巧妙的创新，一举解决了汽车企业的融资难问题，而且改变了以前传统车企与经销商之间的微妙关系。 　　过去，汽车生产企业和经销商之间，总在角力。市场陌生的新车型下线，汽车企业往往有求于经销商营销推广，这时候经销商占据主动，可以占用车企的资金。而对于热销车型，情况就发生了变化，车企占据主动，给谁安排货源，谁就能赚钱，这时候车企可以要求经销商垫资销售。换言之，在两者当中，总有一方处在被动地位。 　　不仅如此，通过融资租赁公司融资，汽车企业有很高的灵活度。据俞晔介绍，融资租赁公司与银行的区别在于，融资租赁公司给予企业的资金，使用起来更为灵活。比如，一家商店想贷款销售奶粉，把房子抵押给银行，一个月后银行放款100万元。当商店拿到资金时，奶粉已经不好卖了，海产品的销路却增加了，那么，商店能不能用这笔钱去卖海产品？答案是不能。虽然都是食品，改变了贷款用途，银行就不能批，要重新申请贷款。 　　如果通过融资租赁公司，情况就有不同。回到卡威的案例，过去市场上热销的是这个车型，如果市场发生变化，另一款车型热销了，企业只要报备一次，就可以操作，这给了企业很大的自主权。 　　2013年12月底接手卡威这一项目后，融信租赁公司和另外两家国有融资租赁公司都看好，但国有融资租赁公司最快今年4月才能付款。融信租赁董事长带队现场办公，30天时间不到，在2014年春节前实现了资金到位，让企业在最短时间内解决了资金问题。从此，卡威只要一门心思花在生产、设计、经营、销售上，不必再为融资的事情伤脑筋。 　　为企业提供全新融资模式 　　过去，一家企业要购买新的生产线，购买新的机器和设备，向银行贷款是件很麻烦的事。在俞晔眼中，未来企业很大一部分贷款，都可以转而交给融资租赁公司。 　　融资租赁公司的优势，不妨从一个常见案例来审视。过去，企业购买新机器，如果找银行，银行称之为项目贷款。由于银行很难评估企业购买的新机器能带来多少效益，银行就对企业现有资产进行评估，比如，厂房、土地、设备、不动产，全部算入，然后做一个抵押贷款。而且，银行规定，贷款只能用于购买新机器，不能挪作他用。 　　如果企业不找银行，转而寻找融资租赁公司，就是另一种情况了。首先，企业无需用原来的厂房、土地、不动产进行抵押，在融资租赁公司眼中，企业的资产只是一个参考，他们关心的是企业未来的还款能力。之后，融资租赁公司会询问企业需要订购的新机器型号，然后由融资租赁公司负责购买，产权也属于融资租赁公司。之后，机器交到企业手中，企业作为承租人，享有新机器的使用权，每月只要支付租金即可。到三年租赁合同期满后，企业还可以获得机器的所有权。 　　“这是一个更好的融资途径，因为融资租赁公司是长期资金，与这个长期项目是匹配的；而银行是短期资金，借银行的短期资金来支撑一个长期项目，成本更高。”俞晔