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浅析互联网金融理财产品的现状及未来的趋势 　　摘要：随着第三代互联网技术革命浪潮的兴起，以余额宝为代表的互联网金融理财产品也随之发展起来。其在改变人们生活方式、思维模式及商业模式的同时，也向小规模、定制化、柔性的生产模式注入活力。文章将通过对互联网金融理财产品的现状及其成因的剖析，进一步解析互联网金融的优势及对传统金融的冲击，并阐述未来互联网金融的发展趋势。 　　关键词：互联网金融；传统金融；基金理财；社交网络；第三方支付 　　随着金融全球化与云计算、大数据、社交网络等新一代互联网技术的迅猛发展，第三方支付、阿里贷、P2P、线上融资、虚拟货币比特币、二维码支付等新名词层出不穷，以余额宝为代表的互联网金融逐渐进入大众消费者的视野。自2013年6月13日上线，余额宝仅用不到6天时间便用户数突破100万，二季度末“吸金”66亿元，2014年1月15日达到2500亿元，用户数超过4900万，开启了金融转型的新纪元。马云曾说：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，引发行业创新及改革。”由此可见，互联网金融已是大势所趋。 　　然而，随着互联网金融监管体系的日益完善以及相应网络支付业务管理办法的出台，互联网金融在其发展的过程中，也面临着严峻的挑战。互联网金融该何去何从也已成为理论与实践领域关注的普遍议题。基于此，本文将剖析互联网金融现状及其产品模式，解析互联网理财产品的成因、优势及其对传统金融的冲击，并阐述未来金融发展态势。 　　一、互联网金融理财产品的现状 　　金融是指在对现有资源进行重新整合之后，实现价值的等效流通，是涉及货币、信用及两者整合生成、运作的所有交易行为的集合。其核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。互联网金融，是依托互联网的方式来实现资金融通，是在实现安全、移动等网络技术水平上，在大数据、云计算及电子商务的积极发展和支持下，为适应客户新需求而产生的新模式及新业务。 　　大数据时代的来临，促使大数据积累及数据处理能力不断促进互联网金融业发展。以阿里小贷为例，据I research 中mUser Tracker数据显示、2012年，支付宝移动支付交易规模达到476.4亿元，至2013年达到9057.5亿元，是2012的19倍，市场份额从2012年的31.5%上升至74.3%。由此可见互联网金融市场容量呈上升态势。同时，从涉及业务上看，互联网金融业正从单纯的支付业务向转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、基金和保险代销、信用卡还款等传统银行业务领域渗透，在金融产品和服务方面的创新弥补了传统金融业的不足。 　　随着互联网技术及大众理财模式的革新，互联网金融理财产品日益推陈出新，对现有市场上的理财产品，根据基金形式可分为以下三种。 　　（一）货币基金 　　以余额宝（阿里巴巴）、零钱包（苏宁）、微理财（腾讯）等为代表的货币基金型理财产品是现有市面上最广为人知的互联网金融产品，无需手续费可进行消费、支付和转出操作，同时承诺T+0赎回，实时提现的优点满足消费者对产品流动性的需求，同时具有支付、收益、资金周转功能。其收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动，自2013年末的7%年化收益率后，维持在4%～6%之间。 　　（二）证券投资基金 　　2014年，互联网金融逐渐从以货币基金主打的现金管理转向定期管理，以“超级理财产品”京东8.8为代表的混合型证券投资基金产品应运而生。同年4月15日，其推出年化支付率新理念，对接国泰安康养老定期支付基金，承诺每季度按时、按约定的年化支付比率支付投资者现金，最终年化支付率达到8.8%。这开启了互联网金融理财2.0时代，同时为互联网金融产品开拓了更大的投资范围与发展空间。 　　（三）公募基金 　　2014年4月，阿里招财宝理财平台上市，其后发行与新华基金合作推出的包括借款及公募基金产品的新华阿里一号保本基金，意在深度开发余额宝用户资源的同时对其分流。与货币基金类理财产品不同的是、公募基金有明确的投资期限（封闭期一年以上），风险与收益率也相对较高，吸引渴望较高投资回报率的投资者。 　　二、互联网金融理财产品成功的原因 　　互联网金融理财产品利用互联网便捷高效的技术特性和强大的渗透能力以及平等、民主、惠普等特点，打破了长期以来融资市场长期垄断的格局，推动了传统金融行业的市场化，有助于实现“普惠金融”的理念。笔者认为，其成功的原因主要涵盖以下几点。 　　（一）高度重视 “长尾效应”，创新金融产品模式 　　作为我国重要信用支撑机构，商业银行是各种金融机构中唯一能吸收活期存款的机构。活期存款利润差是银行的重要利润来源。但商业银