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财务分析方法 会计分析 比率分析法 因素分析法 ?综合分析 会计报表比较的方法 ：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法 财务比率主要有：盈利能力比率、营运能力比率、偿债能力比率和发展能力比率 连环替代法（是因素分析法的基本形式）差额计算法 杜邦财务分析体系 下列指标中，属于企业的发展能力指标的是（ ） A.资产负债率 B. 资产报酬率 C.资产周转率 D.资本积累率 答案：D 杜邦分析的核心指标是（ ） A.净资产收益率 B. 总资产周转率 C.总资产收益率 ? D.销售净利率 答案： A [2009年真题]会计分析过程中，对会计报表进行比较的方法有（　）。 A．水平分析法　　 B．趋势分析法 C．交叉分析法　　 D．垂直分析法 E．因素分析法 答案：ABD 企业状况与经营成果分析 盈利能力分析 营运能力分析 偿债能力分析? 发展能力分析 净资产收益率：净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 总资产报酬率：总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100% 总资产周转率：总资产周转率（次）=主营业务收入净额÷平均资产总额 流动资产周转率：流动资产次数=流动资产周转额÷平均流动资产余额 ? 存货周转率：?存货周转次数=主营业务成本÷存货平均余额 存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 存货周转天数=（计算天数*存货平均余额）÷主营业务成本 应收账款周转率： 应收账款周转率（周转次数）＝主营业务收入净额÷应收账款平均余额 应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数 应收账款周转天数=（计算天数*应收账款平均余额）÷主营业务收入净额 资产负债率：资产负债率＝负债总额÷资产总额×100% ? 速动比率：速动比率＝速动资产÷流动负债×100% ? 流动比率：流动比率 = 流动资产÷流动负债 资产负债率50%比较合适，100%为警戒线 速动比率应大于1，流动比率应大于2 销售增长率：销售增长率=本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额×100% 资本积累率：本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 1．反映企业盈利能力的核心指标是（ ）。A．净资产收益率 B．总资产周转率 C．销售增长率 D．总资产报酬率 答案：A ．[2009年真题]某企业资产总额年末数为1163150元，流动负债年末数为168150元，长期负债年末数为205000元，则该企业年末的资产负债率为（　）。 A．14.46％　　 B．17.62％ C．20.60％　　 D．32.08％ 答案： D 1Z102100筹资管理 资金成本及其计算 短期筹资的特点与方式 长期筹资的特点与方式 序号 考点内容 应试要求 已考考点分布 备注 2009年 2006年 2007年 1 资金成本及其计算 熟悉 1 0 0 2 短期筹资的特点与方式 熟悉 0 2 1 3 长期筹资的特点与方式 熟悉 0 1 0 资金成本及其计算 内容 表示方法 计算 资金筹集费：筹资时一次发生，可作为筹资金额的一项扣除 资金使用费：经常发生的，如股利、利息等 绝对数表示：资金成本=资金筹资费+资金使用费 相对数表示：资金成本率=资金使用费/筹资总额*（1-筹资费率） 【2009】某项目贷款筹资总额18万元，筹资费率为10％，贷款年利率为9％，不考虑资金的时间价值，则该项贷款的资金成本率为（　）。 A．11.10％　　 B．10.00％ C．9.00％　　 D．8.10％ 答案：B 债务成本：债券收益率估价模型 留存收益成本（用其机会成本计算） ：股利增长模型法、资本资产定价模型法、风险溢价法 普通股成本：股利增长模式 在计算个别资金成本时，债务成本可利用（ ) 进行计算。 A. 债券收益率估价模型 B.股利增长模型 C. 资本资产定价模型 D.风险溢价模型 答案：A 短期筹资的特点与方式 商业信用 短期银行借款 短期筹资策略 应付账款:延期付款，但早付款可享受现金折扣。如（2/10，1/20，0/30）表示，信用期为30天，在信用期间10天内付款可享受 2% 的折扣，20天内付款可享受 1% 的折扣，超过20天则全额付款。 预收账款 应付票据 “2/10, 1/20 0/30” 表示，若在信用期间内超过 ( ) 天付款，则不享受折扣。 A.2 B.lO C.20 D.30 答案：C 分类