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深圳境外的项目人民币贷款业务发展的现状存在问题及建议 　　按照《国务院关于支持深圳前海深港现代服务合作区开发开放有关政策的批复》中“支持设立在前海的银行机构发放境外项目人民币贷款”的重要指示。深圳中支党委深刻领会《中国人民银行关于境内银行业金融机构境外项目人民币贷款的指导意见》（银发〔2011〕255号，以下简称《指导意见》）的精神，发挥央行带头、带领作用，组织相关业务部门学习文件内容，进一步明确工作要求，并通过对全市商业银行进行业务培训和政策宣讲等方式积极推动业务发展。近期，通过对辖内银行的执行情况调查，就深圳境外项目人民币贷款业务发展的现状、存在的问题，以及工作性建议，谈几点粗浅看法。 　　一、深圳境外项目人民币贷款业务开展情况 　　截至2013年4月末，深圳市银行业金融机构共办理境外项目人民币贷款业务10笔，合同金额79.11亿元人民币，放款金额78.04亿元，贷款余额51.96亿元。共4家银行发生该项业务。境外项目所在地均为香港地区，贷款资金用途包括境外并购、经营租赁、原材料采购等。深圳金融业不断加强与香港同业合作，促进了人民币跨境使用和香港人民币离岸中心的建设。 　　二、发展境外项目人民币贷款业务的重要意义 　　（一）为境内机构“走出去”提供资金支持 　　近年来，我国对外投资、项目合作取得跨越式发展，境内机构“走出去”步伐加快。商务部数据显示，2002～2011年，中国对外直接投资保持了十年连续增长。对外承包工程完成营业额已连续8年保持20%以上的增长速度，新签合同额连续11年保持10%以上的增速。融资瓶颈是境内机构在“走出去”过程中遇到的突出问题。境外项目人民币贷款业务允许境内商业银行直接为境内机构在“走出去”过程中开展的各类境外投资和其他合作项目提供人民币贷款，可有效满足其资金需求。 　　（二）有利于推动人民币的跨境使用 　　当前，各类境外投资和其他合作项目在境外仍主要以美元、欧元等进行计价结算，境内机构需要承担汇率风险和支付汇兑成本。“走出去”境内机构若能直接获得境内银行的人民币贷款，有利于规避汇率风险和节约汇兑成本，将会在其贸易和投资活动中优先选择使用人民币进行结算，增加人民币在跨境交易中的使用频率和使用范围。 　　（三）可有效增加境外市场人民币存量 　　当前境外市场的人民币存量有限，香港离岸市场人民币存款规模增长停滞不前。目前跨境贸易人民币结算进出口双方向结算量逐渐趋于平衡，试点初期通过贸易项下向境外大量输出人民币的情况已不复存在，而境外项目人民币贷款业务可成为资本项下向境外输出人民币的一个重要手段，主动拓宽人民币在境外的供给渠道。 　　三、业务发展存在的主要问题 　　（一）贷款利率“内高外低”，缺乏竞争优势 　　根据《指导意见》，境内银行对境外提供的人民币贷款利率应当符合人民银行有关规定。个别政治意义、经济意义重大的项目，可适当灵活，但银行必须事先请示人民银行，经批准后方可实施。对具体应执行怎样的利率标准并没有具体说明。就目前国际和国内贷款利率来看，境内人民币贷款利率不仅与离岸市场人民币贷款利率存在较大利差，更远高于境外外币贷款利率。以一年期贷款利率为例，当前国内一年期人民币贷款基准利率为6%，香港市场一年期人民币贷款利率约为4.5%，境外一年期美元贷款利率约为3.8%左右。目前境内的资金成本明显高于境外，一年期人民币存款利率约为3%，在这样的利率水平之下，境内银行很难报出有竞争力的贷款利率。据调查显示，相对于境外项目人民币贷款，企业目前更偏好于内保外贷业务，即由境内商业银行提供人民币融资性对外担保，企业在境外银行获得外币贷款。 　　（二）信贷增长受限影响银行放贷积极性 　　境外项目人民币贷款资金虽明确规定不得用作对境内提供贷款，但其仍然计入商业银行的新增贷款调控管理。在当前境内市场资金需求旺盛，信贷增长受限的背景下，境内银行更愿意将有限的资金投放给收益率高、管理成本低、违约风险小的境内项目贷款。 　　（三）境内银行经营境外贷款的风险管理水平有限 　　境内银行发放境外项目人民币贷款，要求境内银行对境外项目所在地的政治环境、制度差异、金融监管政策、法律适用等有深入了解，对银行的风险管控能力提出了更大挑战。目前境内银行对境外项目人民币贷款相关风险评估和贷后管理尚处于摸索阶段，对其一般持高度审慎态度，境外项目贷款业务在短期内难有较快发展。 　　（四）人民币在境外的接受程度仍然有限 　　境外项目对人民币贷款资金需求的大小主要取决于境外项目所在国对人民币的接受程度。当前境外人民币的使用领域主要还是集中在香港、台湾及新加坡等东南亚国家，而对于其他地区的境外项目，由于当地对人民币的接受度不高，很难实现项目以人民币投资或结算，进而影响境外项目对人民币贷款的需求。 　　四、政策建议