融资融券交易策略(2013年5月)[1](1)-精品·公开课件.ppt

* * * * * * * * 1、假设融资保证金比例0.6，融资买入后普通买入同一只股票，股票涨跌1%，净资产涨跌2.67% * * 融资融券同时使用 * 3 配对交易 * 招商银行 日K线 做多（买入、融资买入）一定证券市值的证券A，同时做空（融券卖出）同等证券市值的证券B 证券品种 配对方法 逻辑 ETF与股票 做多ETF、做空股票 大盘上涨时ETF涨幅＞股票涨幅 大盘下跌时股票跌幅＞ETF跌幅 做空ETF、做多股票 大盘上涨时股票涨幅＞ETF涨幅 大盘下跌时ETF跌幅＞股票跌幅 股票与股票 做多股票A、做空股票B（同一行业） 大盘上涨时A涨幅＞B涨幅 大盘下跌时B跌幅＞A跌幅 做多股票A、做空股票B（不同行业） ETF与ETF 做多大盘ETF、做空中小板ETF 大盘上涨时大盘ETF涨幅＞中小板ETF涨幅 大盘下跌时中小板ETF跌幅＞大盘ETF跌幅 做多中小板ETF、做空大盘ETF 大盘上涨时中小板ETF涨幅＞大盘ETF涨幅 大盘下跌时大盘ETF跌幅＞中小板ETF跌幅 融资融券同时使用 * 3 配对交易 * 招商银行 日K线 其他—融资融券交易数据分析 4 4 * 目录 * 交易技巧 * 5 Click to edit company slogan . * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 2013年5月 标的证券700只股票（截止2013年9月） * 目录—交易策略之使用方法 * 类型 操作周期 使用方法 链接 单独使用 融资交易 长期 牛市融资 中期 判断大盘会上涨，融资ETF 短期 短线（市场热点、主题投资）融资 中期 行业景气度向上，融资做多行业内公司 长期 单一证券价值被低估 短期 单一证券公布重大利好（包括传闻） 短期 短期跌幅较大的证券反弹 长期 长期看好某一证券，融资做多 长期 长期持有，利用短线融资获取收益 中期 被套证券的快速解套操作 中期 变相融资买入非标的证券 单独使用 融券交易 长期 熊市融券 中期 判断大盘会下跌，融券ETF 短期 短线（市场热点、主题投资）行情结束 中期 行业景气度向下，融券做空行业内公司 长期 单一证券价格严重高于价值（价值回归） 短期 单一证券公布重大利空（包括传闻） 短期 短期涨幅较大的证券调整 短期 单一证券某日高开低走 融资融券 同时使用 短期 提取现金用于其他用途 短期 T+0做多 短期 T+0做空 中期 波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空 中长期 配对交易 其他方法 短期 融资融券交易数据分析 目录—交易策略之使用方法 * 类型 操作周期 使用方法 链接 单独使用 融资交易 长期 牛市融资 中期 判断大盘会上涨，融资ETF 短期 短线（市场热点、主题投资）融资 中期 行业景气度向上，融资做多行业内公司 长期 单一证券价值被低估 短期 单一证券公布重大利好（包括传闻） 短期 短期跌幅较大的证券反弹 长期 长期看好某一证券，融资做多 长期 长期持有，利用短线融资获取收益 中期 被套证券的快速解套操作 中期 变相融资买入非标的证券 单独使用 融券交易 长期 熊市融券 中期 判断大盘会下跌，融券ETF 短期 短线（市场热点、主题投资）行情结束 中期 行业景气度向下，融券做空行业内公司 长期 单一证券价格严重高于价值（价值回归） 短期 单一证券公布重大利空（包括传闻） 短期 短期涨幅较大的证券调整 短期 单一证券某日高开低走 融资融券 同时使用 短期 提取现金用于其他用途 短期 T+0做多 短期 T+0做空 中期 波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空 中长期 配对交易 其他方法 短期 融资融券交易数据分析 目录—交易策略之交易技巧 * 单独使用融资交易 * 1 牛市融资 上证指数月K线 2005年6月 998点 2007年10月 6124点 单独使用融资交易 * 1 判断大盘会上涨，融资ETF 上证指数日K线 1949.46点 2012年12月4日 单独使用融资交易 * 1 短线（市场热点、主题投资）融资 欧菲光 日K线 除权 2013年一季报业绩优异，中报预增 消费电子行业景气度较好 高送转炒作 单独使用融资交易 * 1 行业景气度向上，融资做多行业内公司 天士力 日K线 股价屡创 历史新高 行业景气度向好 公司业绩优良 单独使用融资交易 * 1 单一证券价值被低估 中国平安 日K线 A股较H股价格倒挂 单独使用融资交易 * 1 单一证券公布重大利好（包括传闻） 杰瑞股份 日K线 中标石油装备 11.2亿大订单 2013年1月11日 单独使用融资交易 * 1 短期跌幅较大的证券反弹 重庆啤酒 日K线 乙肝疫苗概念破灭 股价暴跌后的反弹 20.16元 40.88元 单独使用融资交易 * 1 长期看好某一