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美国个人信用评分的体系的研究及启示 　　摘要：个人信用评分是信用信息服务的重要手段，文章从研究美国个人信用评分的发展历程入手，以FICO评分体系为例，系统分析了美国信用评分建设成果及经验，为我国开展相关研究及实践提供了有益参考。 　　关键词：美国；信用评分；启示 　　 　　美国既是信用卡的发源地，也是个人信用评估体系最发达的国家之一，半个多世纪以来已经建立了较为完善的个人信用评分体系，积累了丰富的个人信用评分理论及实践经验，信用评分在金融信贷、保险、房屋租赁乃至个人求职方面得到了广泛应用。反观我国，个人信用评分领域尚属空白，金融机构对于个人的信用状况还没有较为统一和规范的衡量标准，增加了金融机构提供信用服务的难度和成本，信用风险也相应增加。因此借鉴美国的先进经验，积极开展相关尝试，提高风险防范的水平对于我国金融业发展具有重要的积极作用。 　　 　　一、 美国信用评分发展历程 　　 　　信用评分是指根据银行客户的各种历史信用资料，利用一定的信用评分模型，评估出不同等级的信用分数，根据客户的信用分数，授信者通过分析客户按时还款的可能性，据此决定是否给予授信以及授信的额度和利率。美国信用评分尝试最早始于1940末至1950年初。当时，陆续有一些美国银行开始进行一系列关于信用评分方法的试验，目的在于提供一种可以处理大量信贷申请的工具。1941年Durand首先将判别分析方法用于信用评分，正式系统的提出使用数理统计模型辅助消费者授信决策的观念，并将Fisher（1936）提出的判别分析法用来区分“好”的贷款和“坏”的贷款，从而对贷款的信用风险进行评价，这是个人信用评估从定性分析逐步过渡到定量分析的开端。随着1956年，工程师Bill Fair和数学家Earl Isaac利用判别分析法共同发明了著名的FICO评分方法，并成立了Fair Isaac公司，成为世界上第一家提供信用评分数学模型的公司。1958年，Fair Isaac公司发布了第一套信用评分系统。到20世纪60 年代，随着信用卡的诞生，需要进行信用评估的人数激增，使得银行等发卡机构无论从经济上还是效率上，都需要对发卡决策实行自动化。加之计算机技术的发展为信用评分提供了技术上的可行性，各类机构纷纷认识到了信用评分的实用性，并相继出现了许多专门提供客户信用报告和信用分数的信用管理局。进入20世纪80年代后，信用评分开始被银行广泛应用，信用评分的方法也随之不断丰富完善，Logistic回归、线性规划、神经网络、决策树等方法也陆续应用到信用评分中，使得信用评分的方法更加科学有效，同时也大幅提高了商业银行对个人用户进行信用评估的准确性、有效性和一致性。 　　 　　二、 美国信用评分发展现状 　　 　　经过半个多世纪的发展，信用评分已经成为美国各家商业银行和发卡机构开展业务的必备环节。目前使用最为广泛的就是前文提到的FICO评分体系，美国最大的三家个人信用局全联（TransUnion）、艾贵发（Equifax）和益百利（Experian），都在使用这一方法体系进行个人信用评分，并将评分结果出售给银行、保险公司、用人单位等需求方。在美国提到一个人的“信用分数”通常指的就是他的FICO分数，因此本文将FICO评分情况作为重点研究内容。 　　由于三大信用局会根据各自掌握的个人信用信息，使用FICO评分方法计算出相应的信用分数，因此一个美国公民可能同时拥有三个信用分数，三大信用局对于其FICO信用评分的命名也不相同，如表1所示。虽然三家信用局对于信用评分的称谓不同，但评分的原理是相同的，只是由于各家信用局所掌握的个人信息可能有所差异，造成一个人在三家信用局的评分可能不一致。如果个人在三家信用局的信息相同，那么他的三个信用评分也将基本相同。近年来还出现了三家评分结果列入同一个报告中提供给同一个消费者的“三合一”服务形式。 　　FICO评分系统得出的信用分数范围在300分~850分之间。信用分数越高，说明客户的信用风险越小。但单纯依靠分数还不能判断一个客户“好”与“坏”，因为信用评分产品的准确性是针对人群而言的，是统计意义上的，具体到人群内的某个个体，分值可能会有偏差，这对任何信用评分模型而言都是正常现象。商业银行方通常只会将分数作为贷款决策的参考。不同的商业银行其经营策略和风险偏好都不同，各类信贷产品的风险水平也各有差别，因此银行都是根据自身及其产品承受风险的能力来决定可以接受的信用评分等级。有统计显示，信用分低于600分的借款人的违约比例为1∶8，信用分在700分~800分之间的借款人的违约比例为1∶123，而信用分大于800分的借款人的违约比例仅为1∶1292。在实际操作中一般的做法是如果借款人的信用评分达到680 分以上，银行就基本可以为其发放贷款。如果借款人的信用