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英国银行盈利影响因素的面板分析-金融银行论文 英国银行盈利影响因素的面板分析 王怡雯 （云南大学，云南 昆明 650041） 摘　要：英国作为老牌的资本主义国家，其是市场主导型的代表国家之一，英国银行有独特的经营方式和组织结构。本文从英国银行的体制构成和经营业务特点开始，本文选取英国14家银行2005~2012年的相关数据为样本，通过检验后选择个体固定效应模型对数据进行回归，分析了英国前14家商业银行贷款损失拨与总贷款之比、非利息费用与总资产之比、权益资本与总资产之比、总资产的自然对数、贷款总额与存款总额之比、非利息收入与经营收入之比对资本收益率的影响，对英国的商业银行经营业绩影响因素进行了分析。最后通过对比分析对我国银行提出四点建议，提高风险警觉度，进行全面风险管理；提高创新能力，大力发展中间业务；选择适当的银行规模，控制经营成本。 关键词 ：英国银行；盈利；面板分析 中图分类号：F831文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）28-0269-03 一、研究背景与意义 本文希望通过对英国银行盈利影响因素的分析，对目前形势下我国银行给予一些启示。英国作为老牌的资本主义国家，其是市场主导型的代表国家之一，英国银行有独特的经营方式和组织结构。对英国商业银行的研究，有利于对这个国家的金融体系进行更深一步的了解，吸取一定的经验教训，从而为我国的商业银行发展，提供一些借鉴参考。 二、数据回归分析 （一）样本、指标选取 1．样本的选取 本文着眼于英国商业银行，通过对 14家银行（包括中央银行苏格兰银行，本土商业银行巴克莱银行、苏格兰皇家银行、劳埃德银行、汇丰银行、渣打银行、国民西敏寺银行、桑坦德英国银行、阿比国民银行、合作银行、克莱茨代尔银行、阿尔斯特银行、中东汇丰银行，海外银行花旗银行）2005－ 2012 年的相关数据进行实证研究和面板分析。分析数据来自全球银行与金融机构分析库（bankscope）。由于数据涉及到的是多家银行截面数据和时间序列数据相结合的数据集，本文选用面板数据模型对银行盈利能力的影响因素进行分析，先用spss进行统计特征描述，再运用Eviews7.2对其进行回归分析。 2．指标的选取 因变量指标：资产收益率（ROA），资产收益率指标将资产负债表、损益表中的相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现。计算公式为：资产收益率=净利润/ 总资产总额。 反映银行风险应对能力的指标：贷款损失拨备/客户贷款总额（LLR/TL）。贷款损失拨备的计提一般在净利润前，在降低银行风险的同时也会降低利润。呆坏账拨备在反映资产质量的同时，也影响着盈利。　 反映成本管理能力的指标：非利息费用/总资产（NIE/TA）。由于银行对非利息费用可以更加主动地控制和管理，模型选取非利息费用/总资产指标可以很好地反映银行经营成本。 反映资本充足度的指标：权益资本/总资产（EC/TA）。通常选取风险加权的资本比率，即银行的权益资本与经风险加权调整的资产总额来衡量银行的资产充足度。 反映资产规模的指标：总资产（TA）。规模指标是银行在网点、客户、资产上的优势的体现，也是银行在业务定位上的一个很重要的影响因素。为了提高回归精确度，选取总资产自然对数作为解释变量。 反映银行盈利能力的指标：贷款总额/存款总额（TD/TL），所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好。 　 反映银行收入结构的指标：非利息收入/经营收入（NII/OI）。非利息收入主要反映银行中间业务、私人银行等创新业务方面的盈利能力。非利息收入越高则商业银行创新能力越强，获利能力越强。 （二）样本统计描述 注a：分析数据来自全球银行与金融机构分析库（bankscope） （三）模型设定、检验及回归 1.模型的设定 截面数据有时点性，而金融危机后银行经营状况有所变化，选择面板分析数据更全面，更具有动态性。面板数据模型的基本方程表述如下： yi，t= k + αi+ γt+ βi，tXi，t+ εit 其中，y 是被解释变量，X为解释变量，i 与 t 分别表示横截面数据、时间序列数据（在本文中 i =1，2，…，17，t = 2005，2006，…，2012），β 是回归系数向量。截距项是 k + ai+ ri，εit表示误差项。 2.模型检验。 （1）F检验 用F 检验判断应该建立混合估计模型还是固定效应模型，原假设和被择假设分别是： 若F统计量渐进服从自由度为（ N － 1，NT － N － k）的F 分布，则建立混合模型，反之则推翻原假设