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上市公司违法行为剖析 　　摘要：随着上市公司行为影响力的增强，上市公司违法行为受到越来越多的关注，本文通过介绍上市公司违法行为样态，提出了上市公司违法行为的应对机制，以期增强上市公司违法行为的查处力度，维护金融市场的和谐稳定。 　　关键词：上市公司违法行为 样态 应对机制 　　上市公司违法违规行为主要是指上市公司以及其董事、监事、高管人员违反法律政策，侵害投资者、相关股东利益，扰乱证券市场的行为。随着证券市场的发展，上市公司违法手段趋于手法隐蔽、形式多变、专业性强等特点，虽然陆续有了《证券法》配套的法规政策、证券交易所颁布的一系列规范以及司法机关作出的相应司法解释等，但是由于法律法规体系不够完善，再加上查处违法违规行为时面临领域专业化、取证难、认定难、法律适用难、执行难等多重困难，上市公司违法易于查处难，但由于越来越多的股民活跃于证券市场以及上市公司违法行为的重大影响，上市公司违法违规行为的查处受到了极大的关注。 　　一、上市公司违法违规行为的样态 　　近年来，证监会对上市公司违法违规行为的打击力度增强，根据现实中查处的违规行为 以及我国法律法规中的规定，上市公司违法违规主要有以下几个方式： 　　（一）资料虚假，违规违法操作 　　上市公司的资料，能够客观的反映公司的经营状况、财务状况和发展前景，为投资者正确决策提供依据，是公司能否上市的重要判断依据，而一些上市公司为了取得公司上市发行的资格或达到粉饰自己良好经营状况的目的，往往虚报注册资本，虚构盈利，高估非货币出资，虚增固定资产，对财务会计做出虚假记载，违反法律规定。 　　（二）大股东违法违规 　　大股东不同于上市公司的董事、监事、高级管理人员，其作为一类特殊主体需要单独列出，具体违法行为包括大股东特有的挪用上市公司资金、违规减持股份、隐瞒持股信息以及一般的内幕交易、市场操作、虚假陈述、信息披露、公司治理等违规行为。如德棉股份大股东占用案、ST特力控股股东管理人员内幕交易案、中核钛白和中兵光电大股东市场操纵等案件。 　　（三）信息披露违规 　　信息披露违规主要包括：1.上市公司没有按照法律法规规定的期限和方式进行披露；2.上市公司对其对外重大担保、抵押事项和关联交易不披露、不完全披露、不及时披露，误导广大投资者；3.上市公司对控股股东、关联公司占用公司资金及重大资金往来的情况未进行合法披露；4.违法违规上市公司不依法将募集资金的使用情况、重大投资、重大借款、重大交易等事项进行披露。 　　（四）利用合法外衣违规 　　上市公司董事、高级管理人员通过对外担保、关联交易、资产重组、并购等手段违反公司治理方面的规范，甚至通过上述方式占用、掏空上市公司的资金，侵害投资者的利益。提供担保一般都是违反了公司的相关程序性规定，对公司的稳定产生一定的影响，而关联交易、资产重组、并购等则是直接侵占上市公司的财产，情节非常严重。 　　（五）其他 　　上市公司的其他违法违规行为还包括：操纵股价，改变资金用途非法购买股票，内幕交易，抽逃注册资本，通过伪造经济合同、证明文件等实施金融诈骗，私分国有财产，以及将国有资产低价折股、出售，行贿受贿，偷漏税，违反国有资产、土地、房地产等方面的法规等。 　　上市公司的行为不仅损害了广大投资者的经济利益，还对证券市场的稳定造成了威胁，因此，应该加强对上市公司违法违规行为的监管，为证券市场的健康发展创造稳定的环境。 　　二、查处难问题的应对 　　（一）完善法律法规 　　虽然我国《证券法》、《公司法》及其配套法规体系趋于完善，但是还面临着原则化和操作性不强等缺陷，我们首先应该进一步完善和制定单行法，以完善证券市场法律体系，其次，在修订和完善《证券法》的同时证监会和证券自律组织应该进一步确立和强化业务规则，在实践中总结出具体的操作性规范和针对新违法行为的规范，并保证其法律效力，在条件成熟时可以再上升为法律，更好的满足市场监管实际需要，另外，司法机关在对具体法律实施过程中遇到的难题和新问题可以做出相应的司法解释，如最高法院颁布的《关于审理证券市场因为虚假陈述引发的民事赔偿案情的若干规定》，符合了我国证券市场的监管需要以及为投资人提供了民事赔偿诉求的法律途径，最后，随着我国改革开放进程的进一步扩大，我国的法律法规也应该吸收国际的先进经验，满足国际标准，才能吸引更多的资金到我国的金融市场，促进我国的经济繁荣发展。 　　（二）加强监管力度 　　近年来，为促进资本市场健康发展，证监会和交易所不断加强稽查执法基础性工作，但市场违规行为仍屡禁不止，这说明监管部门还需进一步加大监管力度，首先，应该加强执法力度，如果没有强有力的执法力度，即便是完善的法律制度体系也是一纸空文，2007年，证券监管部门共查处仅64例，证券监管力度还需进一步加强；其次，应