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中小家族企业代际传承意愿匹配及效应剖析 　　摘要：传承问题是家族企业研究的核心问题，但既有研究主要关注大型家族企业.对占企业数量绝大多数的中小家族企业关注较少。本文通过对广东东南沿海四家中小家族企业的跨案例研究，从父代传递意愿与子代继承意愿匹配角度区分归纳出四类传承情境，并简要分析不同情境下企业发展路径选择的差异，从而为中小家族企业转型与成长提供实践指导，并拓展家族企业传承研究的成果。 　　关键词：中小家族企业；传递意愿；继承意愿 　　中图分类号：F276.5 文献标识码：A 文章编号：1000-176X（2016）07-0111-06 　　传承问题是家族企业发展与研究的核心问题。与大型企业相比，大多数中小家族企业规模小、管理不规范，治理的重要性和传承路径的选择相对有限，所以在现有关于家族企业传承研究中得到的关注度较低。小规模经营的中小家族企业为数众多，可以提供较多的就业机会，其存续与发展无论对创业的家庭和社会都不容小视。国外相关调查表明，中小家族企业如果成功实现了代际传承，则之后继续经营的几率会大大增加。现实中只有少数的中小家族企业实现了代际传承，没有实现成功传承的企业则面临着转售和破产的威胁。代际传承是中小家族企业永续经营的关键要素。 　　从研究主题看，现有的家族企业研究主要聚焦于大型家族企业的公司治理以及所有权与领导力问题，对于与中小家族企业持续存活密切相关的代际传承问题着墨较少。相对于大型企业，中小企业在经营上的相对脆弱性使得传承问题解决更为迫切。但受制于所有权结构。中小家族企业通常难以通过所有权与经营权分离来将传承问题转化为公司治理问题。中小家族企业作为一类特殊而重要的研究对象，在传承问题上体现出与大型家族企业的显著差异。 　　本文以四家位于广东东南沿海的中小家族企业作为案例研究对象，从传递与继承意愿匹配的视角，将传承情境区分为契合型、强迫型、请求型和放任型四种类型，并归纳分析代际传承意愿上的匹配度对企业发展路径的影响。通过多案例比较，笔者发现中小家族企业代际传承的模式不同，对企业发展路径的影响具有独特性，由此丰富和发展家族企业传承理论。 　　一、理论背景 　　1.家族企业传承 　　现有一些学者关于家族企业的定义显示了传承问题的重要性。如Ward直接将家族企业定义为“能够将管理权和控制权传递给家族下一代的企业”，说明传承是家族企业的一项使命。但是，传承的重要性与现实中传承的低成功率形成了明显的反差，由此引发学者们开始关注家族企业传承问题。 　　相关研究普遍将家族企业的传承视为一种过程，这一过程包含若干个不同的阶段，每个阶段都体现代际之间的互动关系，因此，父代和子代间的决策行为差异成为影响家族企业传承成败的关键。具体影响因素包括接班人的筛选和培养，接班人能力与企业的匹配、传承时机、代际之间的有效沟通，有效的交接班规划，行业、家庭和社会等情境因素，以及传承过程中代际间隐性知识、社会资本的传递等。 　　现有文献关于家族企业传承的研究一般都基于家族企业一定存在传承行为的前提假设。学者们根据各自对传承成败因素的提炼或验证，提出了相应的管理建议。其中，由于传承过程中多个潜在接班人对企业权力的争夺造成的内耗不利于企业未来发展，传承计划被认为是确保家庭和睦与企业成功延续的必要准备，这些准备必须考虑到企业和家族的未来需求。传承计划尽管是影响家族企业延续的重要管理手段。但在现实企业的传承实践中却往往未受到应有的重视。Bjuggren和Sund指出，很少有家族企业存在明确的传承计划，并将其成功实现。窦军生和贾生华发现家族企业内部在任者的传递意愿和子女的继承意愿都与企业传承后的发展战略制定显著正相关。 　　2.家族企业父代传递意愿 　　按照一般的假设，家族企业的在任者都拥有将其产业传给下一代的意愿，因而鲜有研究关注家族企业在任者本身的传递意愿。然而，按照资源依赖理论，企业经营依赖于环境，外部环境因素会影响企业的决策。对于资源存量相当有限的家族企业来说，企业在任者传递意愿的高低会在很大程度上受到企业环境因素的影响。而且，企业经营的绩效水平也直接决定家族企业的存续力。当下面临经营危机的家族企业，由于财力等限制，不免要被出售或关闭。在如此状态下，企业在任者本人都可能会失去继续经营企业的意念，更无传递意愿可言。 　　心理学相关研究显示，个体的行为受到行为意愿的强烈影响。依照计划行为理论，人的行为意愿主要取决于三个方面，即个体对某一结果的向往，某种特定行为能导致这种结果，这种行为能被参照群体和社会规范接受。Sharma等将该理论引入到家族企业传承研究中，推演出决定父代传递意愿的如下三方面因素：存在将企业控制在家族手里并延续下去的意愿：这种意愿受到家族成员的普遍支持；有值得信任的接班人能够完成这样的传承。 　　3.家族企