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企业现金预测浅述 　　摘 要：随着我国市场经济的快速发展，无论是企业、个人还是社会机构越来越关注企业现金流量的质量，企业做好现金预测是提升现金流质量的前途和保障；同时，只有做好企业现金预测，才能保证企业资金的合理使用，降低企业资金成本，实现企业价值最大化，降低企业经营风险，促进企业长期、健康发展。本文从现金预测的意义和企业现金流预测存在的问题进行分析，提出了提高企业现金预测准确性的措施，希望对企业现金预测起到积极的促进作用。 　　关键词：现金；预测；准确性，措施 　　一、企业现金预测的定义 　　企业现金预测是所有有关现金收支预算的汇总，现金预测由现金收入、现金支出、现金盈余或赤字、确定筹资和运用四部分组成。现金盈余说明收大于支，表明在预算期内拥有的现金足以支付各项费用，可用于偿还过去向银行取得的借款或者用于短期投资；现金赤字说明支大于收，现金不足，表明企业必须制定一项筹资计划，以便从其他来源（银行贷款或其他方式）筹集资金以弥补资金的短缺。 　　二、企业现金预算的意义 　　1.提高企业规避财务风险的能力。 　　在企业的经营活动中最关键的因素就是现金流稳定，稳定的现金流可以保障企业的正常运作，进而获得收益。企业应当备有足够的现金来支付本企业职工的工资、偿付应付账款、票据及其他到期的债务，以避免企业破产。即便是经营管理得很好的企业，在出现市场银根紧缩、本企业开展基本建设、扩大本企业销售活动或生产规模时期，有时也会觉得捉襟见肘，导致企业财务危机。所以，企业经营者很好的规划现金流量，可以保证企业的投融资需求，有效的降低和规避财务风险。 　　2.现金流比利润更重要，它决定企业的市场价值。 　　在企业利润包装、盈余操纵愈演愈烈的今天，现金流量更能帮助投资者看清企业的真正面目，更真实地反映企业价值。国外研究也表明，企业股票的市场价格与利润指标的相关性越来越小，与企业现金流的相关性却越来越大。分析企业偿债能力时，仅仅根据流动比率和负债比率等指标，很难准确判断企业真正的偿债能力。因为其中包括了变现能力不很确定的应收账款、存货等的资产。而现金流量中的现金，是企业实实在在的、可以立即用于偿还债务和其他支出的保证。因此，根据现金流量计算出的偿债能力指标，可以准确的反映企业的偿债能力。企业要想持续经营，靠的不是高额利润，而是必须保持良好、充足的现金流。 　　3.资金集中化管理的优势 　　在企业发展日趋成熟、企业组织规模增大、结构日趋复杂的大型企业管理中，企业资金的集中化管理可以通过整合集团内部的资金管理来实现整个集团资金收益的最大化、资金使用效率的最大化、资金风险的以及资金成本的最小化。通过对集团下属各企业现金预算的汇总，实现集团资金的集中化管理。企业资金管理最终是以提高资金的使用效率为目的的，集团下属各公司有的发展良好，现金充裕，而一些企业在当前宏观经济相对紧缩的大环境下，经营不理想，如果在集团内部相互资金融通，将大大提高资金的使用效率，且减少向银行融资，节省大笔的财务费用，降低财务风险。另外可以有效地对集团全部现金存量进行管理来获取更多的投资收益，如可以将暂时闲置的现金投资一些低风险的投资产品获取投资收益，提高整个集团资金的收益水平。 　　三、实践中企业预测现金流量遇到的困难 　　1.企业现金流量预算没有得到管理层的足够重视 　　目前有很多企业没对现金流产生足够的重视，对现金流的管理仅仅停留在期末编制现金流量表，对编制后的现金流量表不做任何分析，或者做了现金流量预算却流于形式，没有按现金流量管理的经营思路对企业进行过程控制，没有起到任何效果。 　　2.未来环境的不确定性导致预测工作设定的假设偏离实际 　　现代市场是一个极其复杂的大系统，市场瞬息万变、竞争激烈。即使企业在预测未来现金流时做出了看似合理的假定，也难以预计某些突发事件的发生。企业未来环境的不确定性则是科学设定预测假设的重大挑战，这种内外部环境的不确定性包括：自然、政治、经济、通胀，税收政策，企业经营战略和目标，企业处于的成长阶段，企业资源条件等等。这种未来环境的不确定性常常使企业管理者所设定的进行现金流预测的假设发生重大偏差。如果预测现金流的假设是错误的，那么无论采用什么方法，现金流的预测的结果都是不准确的。 　　3.没有选择适当的预算方法和程序 　　现金流量预测有很多类型、方法和程序，如果企业没有根据自身的特点和实际情况如：企业的行业类别、发展阶段和组织架构等的不同，选择合适的模型，方法和程序，现金流量预测的准确性将受到很大影响，不能很好的制定企业未来的发展战略并带来收益。 　　四、提高企业预测现金流量准确性的措施 　　1.管理层了解现金流量预测的重要性，并对未来作出合理假设，为预测工作提供可靠的平台。企业实践也证明了对现金流量的管理与控制已成为