刍议上市公司会计信息失真.docVIP

当议上市公司会计信息失真 ［ ］近些年来上市公司会计信息失真问题不断， 演变成了一种较为严重的社会问题，影响到了国民经 济的正常运行。同时，会计信息的质量直接关系到投 资者的投资行为。文章通过分析上市公司会计信息失 真的原因，提出了相应的治理措施。 ［关键词］上市公司；会计信息失真；内部人控制； 会计管理体制 ［ ］F275; F276. 5 ［ ］A ［文 章编号］1672_2728(2006)05_0072_03 作为上市公司，其必须通过财务报告向社会公众 提供客观真实、公正可信的会计信息。但目前却有不 少上市公司在会计信息披露过程中弄虚作假，信息披 露不及时、不充分，导致会计信息失真，严重损害了 投资者的利益，挫伤了投资者的信心，造成恶劣后果。 因此，找出会计信息失真的原因，研究行之有效的治 理措施是上市公司乃至全社会亟待解决的问题。 、上市公司会计信息失真的原因分析 （一）产权制度不完善 当前我国处在社会经济转型期，产权制度的改革 相对滞后，许多股份公司都是由国有企业改组而来的， 国有企业缺少国家所有者的产权硬约束，使有些国有 企业的经营者钻了制度不完善的空子，只顾眼前利益， 实行短期行为。国企及国家控股企业产权制度的最大 弊病是只有名义上的所有者，而没有真正意义上的所 有者。这种产权主体的缺位是导致“内部人控制”现 象的根本原因，也是造成会计信息失真问题的重要原 因。 （二）公司治理机制不合理 虽然我国上市公司绝大多数是由国有企业改制上 市的，但改制后的上市公司中绝大多数公司治理机制 不合理，上市公司股份制的委托一代理基本上均不是 通过市场方式实现的，而是通过行政契约方式实现， 难以做到政企分离，常会产生“内部人控制”问题， 没有一套有效的监督机制来约束经营者的行为，损害 了所有者（国家）的权益。由于公司治理机制不合理、 不健全，使得上市公司的业绩不佳。上市公司为了能 保住其牌子，为了获得配股资格，利润操纵、粉饰业 绩成为他们的首选，披露虚假信息便在所难免。 （三） 会计法规制度不健全 在深化改革中仍存在着许多新问题、新情况。一 方面，会计法规制度不配套、不够规范科学，可操作 性不强，使会计处理出现了“难点”。个别上市公司利 用合法而不合理的手段粉饰财务报表、提高利润，利 用资产重组、关联方交易、资产评估、虚拟资产、利 息资本化、交易时间差等多种手段，虚构经济业务、 从事不等价交换、进行违规操作；另一方面，没有一 个完善、有效的内控制度，缺乏相互制约机制而发生 舞弊行为，这些现象都导致会计信息失真。 （四） 监管不严，执法力度不够 我国有财政、税务、审计等监督机构，但却没能 充分发挥其应有的作用。有的审计中介协同造假，曾 为“银广夏”审计的中天勤会计师事务所就是典型案 例；美国安然事件中的“安达信”也给了我们一个非 常好的反面教材。会计师事务所作为对会计信息真实 性进行审计的中介机构都参与造假，成为不法公司欺 骗投资者的帮凶，助长了会计信息失真的恶性循环。 行政监督机构监管不严、执法不力，有其特殊的原因， 因其与核算单位有着太多的利益关系，如果严格起来，可能“殃及池鱼”，所以根本没有追究的意愿和动力， 这也是造成会计信息失真的重要原因。 （五）利益驱动 有的上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得 到的超额利益，从资本市场上“到更多的资金， 到的超额利益，从资本市场上“ 到更多的资金， 目无法纪，肆意编造虚假会计信息，骗取投资者、债 权人及国家有关管理机构的信任，并因此获得投资、 贷款或减少税金支出等经济利益。而有些中介机构、 管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和 利益，在虚假会计信息的生成及传播过程中，扮演了 不光彩的角色。更令人遗憾的是，有些注册会计师职 业道德低下，为了自身的经济利益，不但没有起到“经 济警察”的作用，反而也扮演了助纣为虐的角色。 （六）信息不对称 在证券市场上投机行为盛行，投资者（投机者）基 本上以涨跌差价作为赢利手段。上市公司具有信息优 势并可转移信息风险，而投资者（投机者）及其他利益 相关人则处于信息劣势，无法得到真实可靠的信息， 一部分投资者（投机者）也不具备相当的财务会计知识 及财务信息分析能力。信息供给的扭曲使投资者（投机 者）很少顾及公司的业绩及会计信息的披露情况，而只 关注股价的变化，注重于“炒概念”。因此，信息不对 称为公司管理层向社会公众披露不真实的信息提供了 客观条件，使上市公司可以凭借自己的信息优势，在 利益的驱动下，隐瞒对公司不利的重大事项，虚构公 司财务状况和经营成果，制造虚假会计信息以抬高或 打压股价等一系列造假行为时有发生。 （七）激励与约束机制不对称 激励与约束机制是企业中极为重要的两大机制， 但在很多企业中这两大机制不对称的情况很严重。许 多企业