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剖析中小企业融资问题 　　我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占10%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会，由于经济日新月异的发展，企业竞争的逐渐激烈，中小企业的进一步发展受到了诸多因素的影响和制约，其中最主要的中小企业融资问题近期再度进入人们视野。解决中小企业融资问题，促进中小企业健康快速发展的意义已不言而喻。 　　 　　一、中小企业融资现状和问题 　　 　　（一）中小企业的信用现状和问题 　　1、中小企业信用资源的不足 　　中小企业信用不足是先天的、普遍现象，主要体现在银行信用、商业信用、消费信用等方面。 　　2、中小企业高比率的倒闭和违约 　　中小企业高比率的倒闭使得银行贷款面临的风险较大，贷款的信息收集和分析成本也较高。此外，贷款的高违约率也是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。 　　3、中央政策对中小企业的信用歧视 　　中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。 　　4、银行企业信息不对称和银行的不利选择 　　不利选择是金融市场上的一个普遍存在的问题，主要原因在于信息不对称和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险比大企业更加严重。金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。 　　5、对非国有企业融资的歧视 　　认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款条件较为苛刻。 　　6、缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系 　　就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。 　　（二）中小企业直接融资状况和问题 　　中小企业直接融资的状况并不十分理想，企业在开办初期很难得到金融机构的支持，大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。入股是改制企业和股份制企业的重要融资方式，大多数已经占总资产的10%。 　　我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。 　　（三）中小企业贷款难，银行放款难 　　1、抵押难 　　2、中小企业很难找到合适的担保人 　　3、一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐 　　（四）在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少 　　国有商业银行很少对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不通畅，因而，使一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，削弱了中小企业竞争的实力。 　　（五）在我国缺乏相应的法律、法规保障体系 　　我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。 　　 　　二、中小企业融资难的主要原因 　　 　　按现代金融理论的解释，中小企业融资的特点是“信息不对称”，带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点是商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了在中小企业贷款方面的积极性。 　　（一）中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步 　　我国中小企业在经过粗放型快速增长后，仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后，财务信息不透明，信用意识淡薄，加大了银行贷款风险。 　　（二）金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调 　　1、金融体制方面 　　我国银行业经过改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决中小企业贷款难，建立大量的城市信用社，但由于信用社本身制度不完善和企业的逃债现象严重，出现不良贷款，没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业融资难问题，只能加大金融体系的风险。 　　2、银行经营管理方面 　　随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行于企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险不断增强。为降低不良资产，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。 　　（三）国内金融业自身的整合和贷款紧缩 　　许多中小金融机构的合并和关闭，导致对中小企业的贷款减少，增加了中小企业融资的难度。对中小企业的支持力度不够，对急需贷款的中小企业却不予支持。 　　 　　三、解决中小