浅谈经济周期对商业银行经营状况的影响.docVIP

浅谈经济周期对商业银行经营状况的影响 金融经济周期理论根据主要经济指标的变化方向和波动特征，主 要从金融因素切入，研究经济周期的波动原因和机制，对经济周期中 复苏、高涨、衰退和萧条各阶段的动态转换机理进行完整的阐释。即 用与经济长期均衡水平密切相关的金融变量度量的经济实质性、持续 性波动，反映经济波动与金融因素之间的关系，体现金融变量对真实 经济周期的重要影响。在金融经济持续发展的今天，不断出现的金融 周期性产出的危机如美国次贷危机正在考验商业银行的经营策略，中 国银行业正面临中国经济及全球经济进入下行周期的挑战，中国商业 银行开始进入周期的经营策略调整、部分商业银行面临倒闭风险。因 此，及时加强金融经济周期对银行经营状况管理研究，对于我国商业 银行探索如何降低风险和把握机遇，加快改革步伐，重塑经营管理体 系，以提高综合竞争力和抗风险能力，保持经济平稳快速增长，具有 十分重要的理论和现实意义。 一、宏观上经济周期与商业银行的关系 1825年英国爆发世界上第一次经济危机以来经济周期现象成为 世界经济领域最引人注目的经济现象之一，经济周期理论研究得到不 断深化经济周期成因被经济学家分为四类纯货币理论认为货币供应 量和流通速度直接决定了名义国民收入的波动，银行信用的交替扩张 和紧缩通过影响货币供应量和流通速度导致实体经济波动，投资过度 理论认为：由于投资过多造成资本品生产发展快于消费品生产资本品 生产的发展促使经济进入繁荣阶段，但资本品过度生产导致的过剩又 会加速经济进入萧条阶段消费不足理论认为国民收入分配不公所造 成的过度储蓄，使消费品的需求小于供给而消费品需求不足又引发资 本品需求不足进而使整个经济出现生产过剩危机。以上理论表明：经 济周期产生的原因存在着复杂性和多元性特征在应对经济周期影响 平抑经济波动的过程中必须客观全面地分析经济周期产生的深层次 原因，才能从根本上改善商业银行经营状况，适时的管理策略调整才 会促进经营利润的提升。 商业银行与经济周期的关系分为两种情况，亲经济周期性与弱经 济周期性。如果某商业银行的经营水平伴随宏观经济周期性波动而 发生波动，则称该银行具有亲经济周期性；反之，如果某商业银行没 有因为宏观经济周期性波动而影响到自身经营水平，则称该银行的 经营具有弱经济周期性。在金融危机的大环境下，全球经济步入下行 周期，这对中国商业银行经营模式和利润增长模式提出了新的挑战。 如何在经济增速放缓、通货膨胀压力长期存在、产业结构转型的宏观 趋势下，提高银行经营的风险抵御能力，并在有效防范风险的同时获 得经济利润，避免亲经济周期性带来的弊端，是值得中国银行业思考 的问题。 二、不同经济周期对商业银行经营状况的影响 在整个经济周期运行中，信贷市场缺陷、信贷配给和资产价格波 动等现象之间会存在一定的内在联系：在经济快速膨胀的时期，银行 会扩张其信贷活动规模.可能导致整个宏观经济的进一步过热，并转 化为通货膨胀；相反，银行在经济开始出现疲软的时候，由于更多地 考虑到信用贷款的偿付可能，更加倾向于紧缩其信贷规模，从而加剧 整个宏观经济的萧条。“银行信贷渠道”和“资产负债表渠道”足金融经 济周期两个最重要的传导机制。在不同的条件下，市场对冲击的自我 调节机制存在差异，金融经济周期的传导机制也有差别。在与现实相 符的假设条件下，金融冲击通过两传导机制被放大，直接作用于银行 的可贷资金规模和企业的外源融资升水，改变企业的融资条件，如融 资杠杆、信用评级等，从而影响投资水平，最终加剧经济被动。另外 资金的高度流动性改变了会改变经济周期的运行特征。从经济亲周期 性的信用风险度量主要模型的分析来看，这些模型在信用风险产生机 理、度量的时间跨度以及对宏观经济周期被动的处理等方面均不相同。 当经济衰退来临时.违约概率会显著的大幅上升，但当经济复苏增长 的时候，违约概率并不会随之显著的下降。对不同信用等级的借款人 的违约概率度量结果受到宏观经济影响程度是不同的。同一借款人的 违约概率度量结果会随宏观经济环境而发生变化；借款人之间的违约 相关性会随宏观经济环境而发生变化；既定信用等级的借款人的违约 损失率会随宏观经济状况而变化。 三、经济周期下商业银行面临的危机 （一）在经济下行周期，信贷结构不合理现象加剧 一是银行贷款结构趋同现象加剧，银行通常将有限的贷款资源向 已做出承诺并签约的项目贷款、长期保持良好合作关系的战略性大客 户和大型企业倾斜，这些企业随着行业景气度下降或受新一轮经济调 整影响而出现问题时，会给银行带来集中风险。如在贷款投向上，偏 好电力、电信、交通等行业和建设项目。由于这些项目大多工期较长， 资金需求量大、自身资本较少、受政策影响较大等特点，存在着严重 的风险隐患。二是经济增长进人下行周期，贷款需求跌势加剧。从贷 款企业规模