商业化转型中国家开发银行风险管理剖析.docVIP

商业化转型中国家开发银行风险管理探析 　　摘要:国家开发银行自成立以来,在发挥其社会政策性功能的同时进行着开发性探索, 2007年被正式批准全面推行商业化运作,这一制度性改革是我国社会经济变革基础上政策性银行制度变迁的结果。同时改革中的国开行也面临着特有的风险控制问题,本文就商业化改革国开行所面临的主要风险进行制度性分析,并提出相关建议。 　　关键词:商业化转型;开发银行;风险管理 　　 　　一、引言 　　 　　自1994年国家开发银行作为中国的政策性银行成立以来,在肩负着扶持建设、引导经济发展等社会责任的同时,随着我国经济发展及转型大背景的变化,国开行在商业化发展方面也在进行着试水探索,2007年国家开发银行作为政策性银行改革的先行者由国务院批准其全面推行商业化运作,这是我国政策性银行制度变迁的结果。而作为转型中特殊政策性银行企业,既不能偏颇于政策性以准公共产品自居,更不能脱离自身的政策性社会职能以追求商业化利益的现代企业存在,在双重角色下其自身的风险性既不能以现代商业性银行来衡量,也不能以具有公共产品性质的非赢利组织来控制,则在经营决策和管理过程中难免会产生更多不固定性因素影响开发行商业化改革道路中健康性成长,因此转型中国开行风险控制管理更值得关注。 　　李刚(2006)认为立法滞后和融资渠道单一是政策性银行存在风险的基本原因。张波(2007)讲信息渠道不通畅,制度缺陷是中国政策性银行风险存在的一个主要因素。朱宝林、罗铭(2008)认为国开行在推行软贷款业务运行中的主要风险为缺少专门的政策性银行法,国开行的贷款具有投资期限长、投资回报率低和风险较高的特性,具有一定的产业风险。孙辉(2009)认为改制后的国开行面临的主要风险为改制风险、融资平台风险、创新业务法律政策风险及人力资源不足风险,缺乏健全的业务风险评估体系和手段。而本文认为国开行在转型道路上存在的不论是立法滞后、信息不对称、改制所带来的效益损失,还是投融资业务决策、内部结构管理控制等最终根源于制度性问题,把转型中的国开行面临的主要风险存在的主要原因归结为不当的制度安排和合适制度的缺失。 　　 　　二、国家开发银行在商业化转型中面临的主要风险 　　 　　(一)机构设置的结构性风险 　　1、分支机构层次少。一定的组织结构是在既有的约束条件(包括制度约束和经济理论中所说的一些传统性约束)所决定的机会集合下有目的地创立的,它是一个有目的的实体,是由创立者设计出来、用来最大化其收入、以及实现其他一些由社会制度结构所提供的机会所限定的目标。国开行在商业化改革前其制度约束即作为国家政策性银行,积极贯彻国家宏观经济政策,通过对重点产业、基础设施信贷支持,是以实现社会效益为根本目标的非营利性政策性金融机构组织。所以国开行最初的体制框架是一财政融资的观念为主导,由部门制定项目,政府机构摊派发债,贷款由商业银行委托管理,不需要有商业化经营机构和过多的分支机构,实行总分行制,目前在全国设有34家分行和3家代表处。 　　但随着国开行过渡到开发性金融机构上来,其制度约束目标除社会政策性目标外还有商业性赢利性目标,2007年经批准改制成为国家开发银行股分有限公司,改制后变为继工、农、中、建之后的第五家大型国有商业银行,但是又不同于传统的商业银行。相对其运用的金融资源和业务而言,开行现在的机构规模较小,其两层的总分行结构对市场化竞争和业务扩展是不利的,这样一个有效的经济组织机构的缺失势必会影响自身潜在经济绩效。因此无形中形成了由制度约束目标改变引起的以特殊金融组织机构为载体的结构安排由高效率向低效率转变的风险。 　　2.专业人力资源不足。转型中的国开行是从带有浓重行政色彩气氛中走出的,传统的政策性银行大多是由政府指派项目投向任务,国家财政信用担保融资,较少的具有专业的商业化管理、经营投资决策和风险评估人才,传统的政策性银行的很大程度上扮演着行政政策执行者,相应的国开行工作职员并非是为适应商业化经营管理模式而存在的。面临市场化经营管理模式的引进,员工工作理念是否能与时俱进的转变,是否能及时引进专业技术性人才最终决定于人力资源管理制度和国开行自身组织机构设置。 　　(二)功能定位风险 　　现在国开行兼顾着政策性和商业性金融功能,仍主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务,为国民经济重大中长期发展战略服务,贯彻宏观经济政策筹集和引导社会资金,缓解经济社会发展的瓶颈制约和薄弱环节,致力于以融资推动市场建设和规划先行,支持国家重点项目建设;支持城镇化、中小企业、“三农”、教育、医疗卫生以及环境保护等以此增强国力,改善民生。但需注意的是国开行已经是股份制商业性银行,一定程度上具备一般商业银行的性质和功能,商业银行是以盈利为目的的企业,具有从事业务所需要的自有资本,它依法经营、自