商业银行资产负债管理讲解.pptVIP

第11章 概述： 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。 “三性”之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。 学习目的： 学习要求: 了解资产管理理论产生的背景和基本内容； 了解负债管理理论的产生背景和内容； 掌握资产负债协调管理的方法; 能有效运用利率敏感性缺口管理方法。 第一节 商业银行的资产管理理论 一、商业银行资产管理理论 从商业银行的出现到20世纪50年代，各国商业银行大都一直奉行资产管理战略。 （一）核心 商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足流动性需求，保证银行取得利润。 （二）背景 主观原因：商业银行发展初期，其资金来源主要是活期存款，定期存款的数量有限，银行家首先是将注意力集中于如何保持资产的流动性以应付客户的提款，至于如何扩大资金来源，增加盈利，还未及考虑。 客观原因：商业银行发展初期，工商企业贷款需求比较单一，数量也有限；金融市场还不够发达，这就使商业银行没有必要也没有可能去努力增加资金来源，扩大盈利，而只需要进行资产结构的合理安排，以满足客户贷款和提款的要求。 （三）演进 二、商业银行资产管理理论简介 （一）真实票据理论（商业贷款理论） 1、产生背景 英国产业革命初期，占支配地位的还是工场手工业，生产所需要的资金主要是短期流动资金。 商业银行尚未具有较大的规模，其业务经营的范围还很有限。 2、基本内容 认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。 发放基于商业行为的短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还） 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。 3、评价 优点： 银行信贷及货币供应量将随着生产和交换活动的变化而变化，一般不会出现货币供应量过多的现象； 商业票据以真实的商业信用作基础，客户归还贷款是有基础的，商业性贷款具有很强的自偿性，在生产力不够发达、银行资本不够雄厚的条件下，是一种适宜的银行经营方式。 缺点： 无法满足国民经济发展对贷款需求扩大和贷款种类多样化的要求； 忽视了银行存款结构的变化和存款的相对稳定性 ； 忽视了贷款自我清偿的外部因素，自偿必须以商品的销售为前提； 可能助长经济波动。 （二）转换理论(又称资产转移理论) 1、产生背景 20世纪30年代初的经济危机和二战以后，企业和个人资金需求减少，金融市场有了较大的发展，政府债券增多。商业银行开始把一部分资金投向政府债券以获取所需要的流动性。 2、基本内容 银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换（即变现能力强）的资产。 商业银行不必将资产业务限于短期自偿性商业贷款。 3、评价 优点： 减少了商业银行对非盈利性的现金资产的依赖。 增加银行的利润。 使得商业银行业务范围扩大，业务经营更加灵活多样。 缺点： 证券的变现依赖于金融市场状况，不能将短期证券与银行的流动性完全等同起来。 （三）预期收入理论 1、产生背景 二战后，美国经济的发展带来了多样化的资金需要，产生了大量长期设备贷款和消费贷款的需求。 商业银行迫切需要开拓新的业务领域，以增加盈利。 商业银行为了开拓新业务，纷纷将注意力由“自偿性”贷款和“担保品”贷款转向了预期收入，即以借款人的预期收入作为贷款发放的依据。 2、基本内容 商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，无论是短期贷款还是可转让的证券，其偿还能力或变现能力都以未来收入为基础。（即，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。） 银行只要根据借款人预期收入安排放款的到期日，或采用分期付款方式，银行就能够保持规律性现金收入，维持高度的流动性。 3、评价 优点： 为银行业务的扩大提供了理论依据，开拓了中长期贷款业务和消费贷款等业务 。 缺点： 银行对债务人预期收入的预测不可能完全准确； 在资产期限较长的情况下，债务人经营情况可能发生变化。 第二节 商业银行的负债管理理论 二战后开始出现，二十世纪六十年代风行 一、负债管理理论的核心与产生背景 （一） 核心 负债经营，经营管理的重点由资产方转向负债方。通过在货币市场上的主动负债，或者购买资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。 （二）背景 市场需求 生产和经济的发展要求商业银行提供更多的资金。 激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领